Eastmoney FinanceCodex · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 15:18:00时区推断·⟳ 抓取 15:25:17·⚡ 决策 07-21 15:31:08 +5m51s·98.0 天前
张坤二季度降仓并将东山精密、中芯国际纳入十大重仓
基金季报披露的是滞后持仓信息，反映二季度配置变化，不是公司自身新增订单、业绩或政策催化。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文
张坤首份共管季报出炉：减仓白酒、互联网“止血”，两只个股新晋重仓股
基金二季报密集出炉，“顶流”张坤的调仓底牌随之亮出，这也是他旗下在管基金增聘基金经理共管后的首份季报。二季度，张坤一方面防御姿态明显，整体仓位压降，易方达蓝筹精选的股票仓位占比75%，一季度时这一仓位在93%。另一方面在结构上大刀阔斧调仓…
不做 东山精密（002384.SZ）
基金二季报持仓披露滞后，不能证明东山精密出现公司级新增利好或短周期业绩增量，不做。
不做 中芯国际（688981.SH）
基金二季报持仓披露滞后，且中芯国际市值大，单一基金调仓不构成市值级真实利好，不做。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-21 · 扩散 high · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 基金季报披露的是滞后持仓信息，反映二季度配置变化，不是公司自身新增订单、业绩或政策催化。
主要风险
- 明星基金持仓曝光可能带来短线关注度，但披露时点滞后且无法证明对标的收入、利润或估值的新增影响。
原文全文
展开原文 · 177 字
基金二季报密集出炉，“顶流”张坤的调仓底牌随之亮出，这也是他旗下在管基金增聘基金经理共管后的首份季报。二季度，张坤一方面防御姿态明显，整体仓位压降，易方达蓝筹精选的股票仓位占比75%，一季度时这一仓位在93%。另一方面在结构上大刀阔斧调仓，增加了电子、通信等行业的配置比例，降低了食品饮料、互联网、医药等行业的配置比例。东山精密和中芯国际跻身十大重仓股。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。