Eastmoney FinanceCodex · 实盘重复把握 7/10
北京时间·🕒 发布 20:08:00时区推断·⟳ 抓取 20:21:25·⚡ 决策 07-23 23:25:54 +3h04m·95.8 天前
云南锗业子公司签5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货合同
合同金额5.7亿至8.55亿元，占云南锗业2025年营业收入10.66亿元的53.48%至80.23%，对收入基数足够重大。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文
云南锗业公告，子公司签署重要供货合同
【导读】云南锗业公告，子公司签署重要供货合同云南锗业（002428）7月23日晚间发布公告称，公司旗下子公司云南鑫耀近日与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年…
▼ 亏 -6.20%入场 07-24 开盘 @80.00 → 离场 07-27 开盘 @75.36
决策后走势暂无图(这条腿还没有复盘打分的日线切片)
💡 交易逻辑大单占营收53%-80%，晚间新披露仍有edge
怎么买 集合竞价买入 不高于 78.96（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +8%(半仓)/+15%(清仓) · 止损 -6% · 时间止损 3日
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
分时走势
做多 002428.SZ 云南锗业
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 002428.SZ 云南锗业
| 收益状态 | -6.20% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-24 · 开盘 · @80 |
| 离场成交 | 2026-07-27 · 开盘 · @75.36 |
| 毛收益 | -5.80% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -6.20% |
| 计入收益 | -6.20% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-07-24 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 18:06
研究档案
消息传播链
- 云南锗业公告子公司签署磷化铟晶片供货协议，金额5.7亿至8.55亿元。
- 媒体转述公告并强调金额占2025年营收53.48%至80.23%。
- 云南锗业报76.30元，较前收75.20元上涨1.46%，事件披露前盘中尚未充分反映晚间大单。市场反应:盘中+1.46%，近月波动高。
关键理由
- 合同金额5.7亿至8.55亿元，占云南锗业2025年营业收入10.66亿元的53.48%至80.23%，对收入基数足够重大。
- 公司2025年化合物半导体收入约1.47亿元，本次磷化铟晶片合同若顺利履约，相当于该分部数倍体量。
- 公开行情显示事件前股价高波动且7月已有大幅回撤，本次具体大单为新披露增量，仍有次日反应空间。
主要风险
- 客户未披露且履约期跨2026年8月至2027年12月，实际交付节奏、毛利率和回款仍需验证。
- 云南锗业近月波动极大，若次日一字涨停可能买不到，若高开低走说明资金把大单当作兑现点。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-23 · 影响 weakens
未见官方否认；主要反证是客户未披露、履约跨期和近期股价高波动。
检索:云南锗业 磷化铟 合同 客户 未披露 风险 履约 原文 ↗
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 AXTI 2026-06-17 AXT子公司Tongmei与南京Casela签2027年1.73亿元人民币InP衬底长供协议,50%预付,机制和品类高度接近。 原文 ↗
事件后 +1日 -8.2% · +2日 +0.4% · +3日 -15.4% · +4日 -23.9% · +5日 -25.0%
相似度依据:同为InP衬底/晶片供应长协且涉及人民币大额预付,品类机制高度接近,但交易市场为美股。 - 相似度 9/10 AXTI 2026-07-02 AXT-Tongmei与Coherent签三年6英寸InP晶圆衬底开发及供应协议,获2228.85万美元预付款扩产。 原文 ↗
事件后 +1日 +12.2% · +2日 +2.7% · +3日 +6.2% · +4日 +10.5% · +5日 +1.0%
相似度依据:同为InP晶圆衬底开发及供应协议,且交易对手Coherent质量高,但美股机制和披露消化节奏不同。 - 相似度 7/10 300567 2026-07-16 精测电子控股子公司签2.23亿元半导体前道量检测设备销售合同,近12个月同客户累计3.30亿元,公告后股价明显回落。 原文 ↗
事件后 +1日 -9.9% · +2日 -19.8% · +3日 -6.5%
相似度依据:同为A股半导体产业链订单披露,但精测电子为设备合同且营收占比低于当前云南锗业大单。 - 相似度 7/10 300567 2026-05-29 精测电子控股子公司累计签5.16亿元半导体量检测设备销售合同,应用于先进存储,属于订单密集落地催化。 原文 ↗
事件后 +1日 -5.1% · +2日 -3.7% · +3日 -2.9% · +4日 +4.9% · +5日 -2.6%
相似度依据:同市场半导体设备大额销售合同,但不是晶片材料且客户/品类与InP衬底不同。 - 相似度 7/10 002414 2026-02-13 高德红外签18.51亿元日常经营重要销售合同,占2024年营收69.15%,属于高营收占比大单。 原文 ↗
事件后 +1日 -2.1% · +2日 +0.2% · +3日 -0.8% · +4日 -7.6% · +5日 -6.3%
相似度依据:同为A股大单且营收占比约69%,量级接近当前53%-80%,但行业从半导体材料换成军工红外。 - 相似度 6/10 300757 2026-03-17 罗博特科子公司ficonTEC签608万欧元双面晶圆测试设备及服务量产化订单,同属光/晶圆设备链订单兑现。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.9% · +2日 +3.1% · +3日 +6.7% · +4日 -0.3% · +5日 +1.6%
相似度依据:同为A股光电/晶圆相关设备订单,但订单占营收仅约4.34%,量级显著小于当前。 - 相似度 6/10 688297 2025-09-30 中无人机签6.15亿元无人机系统销售合同,占最近年度营收89.82%,同为极高营收占比大单。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.4% · +2日 +1.8% · +3日 +2.6% · +4日 +0.7% · +5日 +1.3%
相似度依据:同市场高营收占比销售合同,金额/营收占比相近,但行业与半导体材料差异较大。 - 相似度 5/10 688186 2025-03-11 广大特材签15.05亿元风电零部件日常经营销售合同,金额较大但品类不同。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.2% · +2日 +1.6% · +3日 +0.7% · +4日 +1.8% · +5日 +6.4%
相似度依据:同为A股日常经营销售大合同,但行业为风电零部件,仅用于同量级大单基率参考。 - 相似度 5/10 002497 2023-08-02 雅化集团与特斯拉签2025-2030年氢氧化锂长单,关键客户长协但行业景气和合同口径不同。 原文 ↗
事件后 +1日 +2.7% · +2日 +1.4% · +3日 -0.3% · +4日 -1.2% · +5日 -1.4%
相似度依据:同为A股材料公司关键客户长期供货协议,但为锂材料且合同收入占比口径不如当前直接。
原文全文
展开原文 · 174 字
【导读】云南锗业公告，子公司签署重要供货合同云南锗业（002428）7月23日晚间发布公告称，公司旗下子公司云南鑫耀近日与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年度经审计营业收入的比例为53.48%至80.23%。合同履约期限自2026年8月1日至2027年12月31日。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。