Eastmoney FinanceCodex · 实盘不做把握 8/10
北京时间·🕒 发布 11:07:00时区推断·⟳ 抓取 11:19:38·⚡ 决策 07-28 11:20:30 +52s·91.5 天前
海外半导体抛售传导至港股存储板块，兆易创新和澜起科技盘中大跌
这是一篇盘中归因型市场播报，核心内容是海外科技股回调和亚太恐慌情绪传导，并非公司新增经营事实。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文
海外市场重挫引发连锁反应 兆易创新和澜起科技均跌超10%
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不做 兆易创新（03986.HK）
盘中市场归因播报且已大幅同向反应，没有新增公司级可量化利空；不追空，也不因跌幅反手做多。
不做 澜起科技（06809.HK）
事件是海外板块回调传导的盘面说明，不是公司新增经营损害；A股/港股同向交易 edge 已随盘中跌幅释放。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-28 · 扩散 medium · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 这是一篇盘中归因型市场播报，核心内容是海外科技股回调和亚太恐慌情绪传导，并非公司新增经营事实。
- 兆易创新（03986.HK）和澜起科技（06809.HK）的跌幅已经是报道对象本身，事件到达时市场已在交易该情绪冲击。
- 文中大摩与国泰海通对存储周期分歧属于行业观点背景，不能直接形成短周期、可量化的公司级交易 edge。
主要风险
- 若后续出现英伟达担保传闻被权威证实、存储价格正式下修或公司指引变化，应作为新事件重新研判。
- 当前只反映板块情绪和已发生价格波动，不适合反手抄底或追空。
原文全文
展开原文 · 2,075 字
海外市场重挫引发连锁反应 兆易创新和澜起科技均跌超10% _ 东方财富网
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海外市场重挫引发连锁反应 兆易创新和澜起科技均跌超10%
2026年07月28日 11:07
来源：
财联社
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财联社7月28日讯
受隔夜美股
半导体
板块回调及亚太市场恐慌情绪传染，港股存储概念股走弱。截至发稿，
兆易创新
(03986.HK)跌15.75%，
澜起科技
(06809.HK)跌10.81%。
亚太股市异动与美股芯片股被抛售
从全球市场表现来看，本轮走低主要受海外科技股集体回调影响：
亚太市场剧烈震荡：韩国
综合
指数大跌超9%，芯片巨头三星
电子
与
SK海力士
盘中跌幅均超过10%。
美股龙头承压下行：隔夜
英伟达
因市场对其“循环融资”模式的质疑，以及“拟为OpenAI提供2500亿美元担保”的传闻发酵，股价收跌4.99%。
产业链同步受挫：美股一众存储龙头受此拖累，
闪迪
大跌11.02%，
跌7.47%，AMD跌5.17%；
美光科技
盘中最大跌幅一度超过7%，尾盘阶段收窄至2%。
周期前景分歧：
存储芯片
迎拐点还是瓶颈加深？
面对
存储板块的剧烈波动，各大投资机构对行业未来的周期走势产生了明显分歧。
摩根士丹利
在最新报告中指出，由AI驱动的存储行业“超级狂欢”正在临近拐点：他们预计内存合同价格将于2026年第四季度见顶；同时，市场对存储厂商的盈利上调率已从92%的高位滑落至77%，三星与
的估值均出现相应回撤。
大摩强调，
高带宽内存
的供给硬约束与AI资本开支仍将提供支撑。未来传统商品DRAM与高端存储的市场命运将加速分化，行业呈现“周期拉长”而非“急剧崩盘”的特征。
与之相对，
国泰海通
证券则对存储周期的持续性持更为乐观的态度：
存储行业已由AI算力投资的“受益方”转变为“制约AI基建的关键瓶颈”，AI需求驱动的结构性短缺仍贯穿全产业链，且供需缺口仍在持续扩大。
涨价斜率放缓不代表周期见顶：2026年第三季度合约价涨幅放缓并非见顶信号，预计本轮涨价趋势有望延续至2027年。
长协机制锁定盈利可见性：长期协议的签署并非限制涨价空间，而是让价格走势更具可预判性，即以短期价格弹性换取了中长期盈利与现金流的高确定性。
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
责任编辑：155
原标题：海外市场重挫引发连锁反应 兆易创新和澜起科技均跌超10%
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这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。