Seeking AlphaCodex · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 18:48:02时区推断·⟳ 抓取 18:50:29·⚡ 决策 07-24 18:52:13 +1m44s·94.9 天前
Booz Allen一季度EPS超预期但收入小幅不及、全年EPS指引基本贴近共识
本次财报为预定盘前披露，非突发低扩散催化，EPS超预期但收入同比下降且略低于预期。
📄 原文Seeking Alpha↗ 原文
Booz Allen Non-GAAP EPS of $1.81 beats by $0.33, revenue of $2.8B misses by $10M
- Booz Allen press release (BAH): Q1 Non-GAAP EPS of $1.81 beats by $0.33. - Revenue of $2.8B (-4.2% Y/Y) misses by $10…
不做 Booz Allen Hamilton（BAH.US）
常规财报正负抵消：EPS超预期但收入下滑且全年EPS指引未上修，追多无清晰edge；现金流和订单积压又使做空不够强，当前不做。
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研究档案
消息传播链
- 公司此前已公告将在2026-07-24 08:00 ET召开FY2027一季度财报电话会，事件属于日历内财报披露。
- Seeking Alpha转发Q1结果：非GAAP EPS 1.81美元超预期0.33美元，收入28亿美元低预期1000万美元。
- 公司安排在08:00 ET召开电话会，管理层口径尚可能补充影响指引解读。
关键理由
- 本次财报为预定盘前披露，非突发低扩散催化，EPS超预期但收入同比下降且略低于预期。
- 全年调整后EPS指引6.00-6.35美元，中值约6.18美元，低于/接近6.26美元共识，难以形成明确追多增量。
- 自由现金流和1.5倍book-to-bill、390亿美元积压订单提供支撑，使其也不构成足够强的可执行做空催化。
主要风险
- 8:00 ET财报电话会若给出政府预算、AI/国防需求或利润率的新指引，可能改变盘前初判。
- 收入下降与指引不强可能压制估值，但EPS和现金流缓冲使短线方向不够单边。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-24 · 影响 weakens
反向证据是收入同比下降4.2%、收入低预期1000万美元，且全年EPS指引中值不高于共识，削弱追多。
检索:Booz Allen Q1 fiscal 2027 results revenue guidance EPS consensus 原文 ↗ - 做空前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-24 · 影响 weakens
自由现金流同比大幅改善、book-to-bill为1.5倍且总积压订单增长，削弱做空。
检索:Booz Allen Q1 fiscal 2027 cash flow backlog book to bill 原文 ↗
原文全文
展开原文 · 619 字
- Booz Allen press release (BAH): Q1 Non-GAAP EPS of $1.81 beats by $0.33.
- Revenue of $2.8B (-4.2% Y/Y) misses by $10M.
- Revenue ex-billables of $2.0 billion, a 3.8 percent decrease
- Free cash flow of $261 million, compared to $96 million in the prior year.
- 1.5x quarterly book-to-bill ratio
- Total backlog of $39 billion, a 3.2 percent increase
- OPERATING PERFORMANCE FISCAL YEAR 2027 GUIDANCERevenue $11.2 - $11.7 billionRevenue Growth 0 - 4.0%Adjusted EBITDA $1,240 - $1,290 millionAdjusted EBITDA Margin on Revenue ~11%Adjusted Diluted EPS $6.00 - $6.35 vs $6.26 consensusFree Cash Flow4 $825 - $925 million
- Revenue of $2.8B (-4.2% Y/Y) misses by $10M.
- Revenue ex-billables of $2.0 billion, a 3.8 percent decrease
- Free cash flow of $261 million, compared to $96 million in the prior year.
- 1.5x quarterly book-to-bill ratio
- Total backlog of $39 billion, a 3.2 percent increase
- OPERATING PERFORMANCE FISCAL YEAR 2027 GUIDANCERevenue $11.2 - $11.7 billionRevenue Growth 0 - 4.0%Adjusted EBITDA $1,240 - $1,290 millionAdjusted EBITDA Margin on Revenue ~11%Adjusted Diluted EPS $6.00 - $6.35 vs $6.26 consensusFree Cash Flow4 $825 - $925 million
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。