花旗Codex · 实盘不做把握 8/10
北京时间·🕒 发布 12:28:04时区推断·⟳ 抓取 12:42:19·⚡ 决策 07-29 12:42:58 +39s·90.1 天前
花旗因京元电除权后机械调整目标价，盈利预测和买入评级不变
花旗只是因股票股利摊薄后把目标价机械调整至381新台币，盈利预测未变。
📄 原文花旗↗ 原文
King Yuan Electronics Co (2449.TW): Model Update
We adjust our model following King Yuan's stock dividend. Our target price is now set at NT$381 (NT$380.95 post dilutio…
不做 京元电（2449.TW）
盈利预测不变、评级不变，目标价只是股票股利后的机械调整，没有新的可交易预期差，不做。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-29 · 扩散 low · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 花旗只是因股票股利摊薄后把目标价机械调整至381新台币，盈利预测未变。
- 评级维持买入和结构性增长观点属于既有卖方观点延续，不构成新的订单、指引或业绩上修催化。
主要风险
- 若后续另有财报超预期或产能/客户增量披露，需要作为新事件重新研判。
原文全文
展开原文 · 294 字
We adjust our model following King Yuan's stock dividend. Our target price is now set at NT$381 (NT$380.95 post dilution), still based on DCF methodology, implying 25x our 2027 EPS estimate. Our earnings estimates are unchanged. We maintain our Buy rating, based on a structural growth outlook.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。