半导体工厂高效泵节能白皮书引发韩国VFD与公用工程链条梳理

“半导体工厂10~15%的电力由泵消耗”……高效化转型价值链
高效泵驱动与控制价值链
1. LS ELECTRIC (010120) — “根据需求调整泵速的VFD核心企业”
该公司供应风机和泵专用驱动器，以及低压、高压逆变器和电机控制解决方案。将VFD应用于HVAC冷却水泵和水处理泵后，可以根据所需流量调节转速，因此它是韩国上市公司中与本文主题联系最直接的企业。是否会实际受益，还需要确认半导体晶圆厂的泵更换项目和驱动器供应合同。
2. Hyosung Heavy Industries (298040) — “能够同时供应电机和逆变器的驱动系统企业”
该公司生产泵用高压、低压电机和AC逆变器，公司正式列出的逆变器应用行业中包括半导体行业。在为现有定速电机加装逆变器或更换为高效电机的过程中，该公司可能与之产生关联。不过，它并非像格兰富那样能够一体化供应泵和VFD的专业泵企，而且尚未确认其是否向个别半导体工厂供货。
超纯水与废水系统价值链
3. Hansung Cleantech (066980) — “直接建设半导体超纯水和废水系统的EPC企业”
该公司设计并施工半导体制造所需的超纯水、工业用水和废水处理设施。公司近期曾获得三星电子平泽P5超纯水系统和废水处理设施工程，因此在韩国上市公司中，它与实际半导体用水基础设施的联系较强。不过，相关项目是否采用高效泵或特定VFD并未公开。
4. Hanyang ENG (045100) — “连接半导体晶圆厂超高纯度管道与公用工程系统的企业”
该公司在半导体洁净室内施工超高纯度管道、机械设备、HVAC和各种公用工程系统。引入高效泵需要同时优化管道的压力、流量和控制条件，因此该公司可能参与系统改造及新建晶圆厂的建设过程。由于它不是泵制造商，而是施工与系统集成企业，能否受益仍取决于是否实际获得更换工程订单。
冷却与空调系统价值链
5. Shinsung E&G (011930) — “提高耗电占比较高的半导体空调系统效率”
该公司建设半导体洁净室和HVAC设施，并供应高效空气循环及精密温湿度控制解决方案。文章分析称，HVAC消耗半导体工厂总电力的20~25%，冷却水泵又占HVAC用电的20~30%，因此该公司可从空调系统整体优化的方向与这一主题产生关联。不过，该公司本身并不生产水泵。
6. K-Ensol (053080) — “从洁净室EPC延伸至冷却与公用工程效率提升的后续受益者”
该公司以三星电子、SK海力士等为客户，开展工业洁净室的设计、施工和维护。如果新建晶圆厂或改造现有洁净室时提高空调、冷却设备的能效标准，相关项目可能增加。由于尚未确认其直接供应高效水泵的依据，它在本文所列公司中的关联直接性最低。
“水泵消耗10~15%的电力”……在工艺设备之外发现的节能空间
半导体工厂因良率问题难以轻易更换蚀刻、沉积和光刻设备，但冷却水、超纯水与废水系统可以相对迅速地提高效率。本次白皮书分析称，如果将现有定速泵更换为基于VFD的高效泵，可将泵的用电量降低20~50%。
受益将首先从VFD和电机开始，随后传导至超纯水与废水系统EPC、管道和空调基础设施。不过，文章中提到的格兰富是丹麦非上市企业，韩国股市中并没有明显的、能够一体化供应半导体用高效泵和控制装置的纯正上市公司。因此，应将LS ELECTRIC和Hyosung Heavy Industries归为驱动与控制设备角度的受益候选，将Hansung Cleantech及其后所列企业归为系统建设和改造角度的受益候选。
目前披露的内容也不是半导体企业的实际投资公告，而是泵企与咨询公司发布的白皮书。要判断各公司的受益程度，需要确认三星电子、SK海力士的节能投资计划、现有晶圆厂的设备更换订单、新建晶圆厂的VFD应用比例以及各公司的订单公告。 #资讯# #存储#