药康生物Qwen · 实盘不做把握 6/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 19:15:52时区推断·⟳ 抓取 19:15:56·⚡ 决策 08-24 19:31:14 +15m18s·64.1 天前
中信证券出具核查意见，确认药康生物实控人关联的5家首发前股东符合询价转让资格，减持程序推进
本披露是药康生物实控人关联股东询价转让事件链中的程序性资格核查意见：仅确认5家出让方合规、流程推进，未披露转让股份数量、比例与定价，相对既有减持安排无新增可量化事实。方向上属温和负面（股份供给+实控人关联减持信号），但询价转让是面向机构投资者的有序减持机制且本次仅为资格核查节点，不满足做空红线（明确强空催化+置信≥4）；叠加该股近月已暴涨约60%、逼近52周高点（截至8-11的stale快照），逆强趋势开空无edge。行情服务、Web检索与内部KB本轮均不可用，转让规模、在先计划公告时点与最新价格无法核验，任何方向都无法形成可执行订单。结论为不做。
📄 原文药康生物↗ 原文
中信证券股份有限公司关于江苏集萃药康生物科技股份有限公司股东向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见
1 中信证券股份有限公司 关于江苏集萃药康生物科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 2 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）受江苏集萃药康…
不做 药康生物（688046.SH）
不做：本披露为询价转让事件链的程序性资格核查意见，未含转让股数、占比与定价，无新增可量化事实；方向温和负面但非强空催化，不满足做空红线，且截至8-11的快照显示该股近20日+60%、逼近52周高点，逆趋势开空无edge；行情服务、Web与内部KB本轮均故障，规模与最新价格无法核验，无法形成可执行订单。若后续出现含数量的转让计划公告或询价结果，再单独评估
不做 中信证券（600030.SH）
不做：中信证券仅为本次询价转让的受托组织方，收取常规中介费用，相对其收入与市值无实质影响，无因果敞口
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研究档案
结论摘要
上交所盘后披露的中信证券核查意见确认：药康生物控股股东南京老岩创投及实控人高翔控制的谷岩/溪岩/星岩、董事赵静控制的舟山砾岩共5家首发前股东符合询价转让资格，股份无质押冻结、不涉窗口期限制（半年报已于8月20日披露）。但文件不含转让股数、占比与价格，属既有减持程序的一环而非新增经济事实；方向温和负面（供给推进+内部人减持信号），不构成强空催化，做多亦无依据。可得的日线快照（止于8-11，非最新）显示该股近20日+60%、近5日+48%、逼近52周高点，减持发生在暴涨后的高位区间。行情、联网与内部库工具本轮均故障，规模与最新价格无法核验，无法构造可执行订单，故不做；若后续出现含数量的转让计划/询价结果公告，再单独研究。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-08-24 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
消息传播链
- 一手法定披露：出让方资格核查意见于8月24日盘后发布、落入8月25日上交所公告文件夹；为询价转让程序节点，非新增减持宣告。因web_search不可用，未能核实媒体转载与更早的计划公告时点市场反应:行情服务不可用；仅有止于2026-08-11的stale日线（近20日+60.5%），8-12后的反应无法核验
主要风险
- 询价转让后续若定价折价较大或转让规模显著，可能对688046.SH形成阶段性流通供给压力；因工具不可用，转让数量与折价水平当前无法量化
- 实控人关联股东在近月暴涨后集体减持，可能被市场解读为内部人高位兑现信号，压制短期风险偏好
反向证据
- 做空前查反向 · 来源 kb_search · 影响 weakens
内部KB连接被拒、web_search未配置API key、行情服务连接被拒，未能取得任何反向证据；但可得的价格快照显示该股近月暴涨60%并逼近52周高点，逆强趋势开空本身风险极高，叠加催化强度不足（程序性核查意见），做空红线不满足，未开空腿
检索:药康生物 近期利好 / 半年报业绩 / 订单 / 询价转让规模与折价
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例缺失不改变结论：本次为程序性核查意见、无新增量化事实，且行情/联网工具降级无法核验最新价格，本已判定不做；若未来出现含股数/定价的计划公告或询价结果，再按新事件单独研究并补先例
方向:无可用先例；经验机理提示科创板询价转让属面向机构的有序减持、价格冲击通常小于二级市场竞价减持，且减持发生在暴涨后高位时多为温和压制而非崩塌式利空，但缺乏同市场实测数据支持
涨幅量级:无：未能取得任何锚定首发时刻的真实先例，无法校准幅度
形态:无数据判断是否见光死
工具调用 · 历史记录,结果未知(8 种)
- fetch_decision_experience · 结果未知
- search_processed_events · 结果未知
- search_case_library · 结果未知
- web_search · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- direct_instrument_candidates · 结果未知
- price_snapshot · 结果未知
原文全文
展开原文 · 6,659 字
1
中信证券股份有限公司
关于江苏集萃药康生物科技股份有限公司股东
向特定机构投资者询价转让股份
相关资格的核查意见
广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
2
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）受江苏集萃药康生物科技
股份有限公司（以下简称“药康生物”）股东南京老岩创业投资合伙企业（有限
合伙）、浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）、浙江自贸区溪岩企业
管理合伙企业（有限合伙）、浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）、
舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）（以下合称“出让方”）委托，组织实
施本次药康生物首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称“本次询价转
让”）。
根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创
板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2026
年4 月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4 号——询价
转让和配售（2025 年3 月修订）》（以下简称“《询价转让和配售指引》”）等
相关规定，中信证券对参与本次询价转让股东的相关资格进行核查，并出具本核
查意见。
一、本次询价转让的委托
中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次
询价转让。
二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况
（一）核查过程
根据相关法规要求，中信证券对出让方的相关资格进行了核查。出让方已出
具《关于向特定机构投资者询价转让首次公开发行前已发行股份出让方资格相关
事宜的承诺函》。中信证券已完成出让方资格核查工作，对出让方进行访谈和问
询，并收集相关核查文件。此外，中信证券还通过公开信息渠道检索等手段对出
让方资格进行了核查。
（二）核查情况
1、南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
南京老岩创业投资合伙企业
（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA1URU9R3Q
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（江苏）自由贸易试
验区南京片区浦滨路211
号基因大厦A 座1101 室
3
成立日期
2017-12-25
经营范围
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
中信证券核查了南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）提供的工商登记文
件并对企业人员访谈，南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）不存在营业期限
届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其他规范性文件
被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破产
等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终止的情形。南
京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合伙企业。
（2）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持的各项
规定或者其作出的承诺。
（3）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）为药康生物控股股东，为药
康生物董事长、实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过南京老岩创业投
资合伙企业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员
所持本公司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）
无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月修订）》
相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在违反国
有资产管理相关规定的情形。
（7）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要的审议
或者审批程序。
2、浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
浙江自贸区谷岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA224C031F
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
4
11 号802 室（D453 号工
位）
成立日期
2020-08-03
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区谷岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
（7）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
3、浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
5
企业名称
浙江自贸区溪岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA224AU960
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D454 号工
位）
成立日期
2020-08-03
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区溪岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
（7）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
6
4、浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
浙江自贸区星岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA2244HN1R
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D455 号工
位）
成立日期
2020-07-31
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区星岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
7
（7）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
5、舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
舟山砾岩企业管理合伙企业
（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA20K31L64
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D435 号工
位）
成立日期
2019-12-09
经营范围
一般项目：企业管理；股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）。
中信证券核查了舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商登记文
件并对企业人员访谈，舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）不存在营业期限
届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其他规范性文件
被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破产
等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终止的情形。舟
山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合伙企业。
（2）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持的各项
规定或者其作出的承诺。
（3）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事赵静女士控
制的企业，部分董事通过舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）持有公司股份，
需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》关于
询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）
无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月修订）》
相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在违反国
8
有资产管理相关规定的情形。
（7）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要的审议
或者审批程序。
科创公司存在《减持指引》第七条规定情形的，控股股东、实际控制人及其
一致行动人不得进行询价转让；科创公司存在《减持指引》第八条规定情形的，
公司首次公开发行时的控股股东、实际控制人及其一致行动人不得进行询价转
让。”
根据上述规定，中信证券核查相关事项如下：
（1）药康生物最近3 个已披露经审计的年度报告的会计年度累计现金分红
金额（含回购）高于同期年均归属于上市公司股东净利润的30%；
（2）药康生物最近20 个交易日中，任一日股票收盘价（向后复权）高于最
近一个会计年度以及最近一期财务报告期末每股归属于上市公司股东的净资产；
（3）药康生物最近20 个交易日中，任一日股票收盘价（向后复权）高于首
次公开发行时的股票发行价格。
本次询价转让的出让方需遵守《询价转让和配售指引》第六条关于询价转让
窗口期的规定，即“科创公司董事、高级管理人员不得在下列期间内启动、实施
或者参与询价转让：
（一）科创公司年度报告、半年度报告公告前15 日内；
（二）科创公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前5 日内；
（三）自可能对科创公司股票的交易价格产生较大影响的重大事件发生之日
或者在决策过程中，至依法披露之日内；
（四）中国证监会及本所规定的其他期间。”
根据上述规定，中信证券核查相关事项如下：
（1）药康生物2026 年半年度报告已经于2026 年8 月20 日公告，因此本次
询价转让不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（一）款所限定之情形；
（2）药康生物2026 年第一季度报告已经于2026 年4 月23 日公告，因此本
次询价转让不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（二）款所限定之情形；
（3）经核查药康生物出具的《说明函》，药康生物说明其不存在已经发生
或者在决策过程中的可能对药康生物股票的交易价格产生较大影响的重大事件，
9
且在此次询价转让完成前将不会筹划可能对药康生物股票的交易价格产生较大
影响的重大事件，因此本次询价转让亦不涉及《询价转让和配售指引》第六条第
（三）款所限定之情形；
（4）经核查本次询价转让不涉及中国证监会及上海证券交易所规定的其他
期间，因此本次询价转让亦不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（四）款所
限定之情形。
三、核查意见
中信证券对出让方工商登记文件、公开渠道信息进行核查，并对企业人员进
行访谈和要求出具承诺函，经核查认为：本次询价转让的出让方符合《询价转让
和配售指引》等法律法规要求的主体资格，在遵守承诺的前提下，出让方不存在
《询价转让和配售指引》第十一条规定的：“（一）参与转让的股东是否违反关
于股份减持的各项规定或者其作出的承诺；（二）参与转让的股东是否存在本指
引第五条、第六条规定的情形；（三）拟转让股份是否属于首发前股份，是否存
在被质押、司法冻结等权利受限情形；（四）参与转让的股东是否违反国有资产
管理相关规定（如适用）；（五）本次询价转让事项是否已履行必要的审议或者
审批程序（如适用）；（六）本所要求核查的其他事项。”等禁止性情形。
（以下无正文，为本核查意见的盖章页）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于江苏集萃药康生物科技股份有限
公司股东向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见》的盖章页）
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司
关于江苏集萃药康生物科技股份有限公司股东
向特定机构投资者询价转让股份
相关资格的核查意见
广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
2
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）受江苏集萃药康生物科技
股份有限公司（以下简称“药康生物”）股东南京老岩创业投资合伙企业（有限
合伙）、浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）、浙江自贸区溪岩企业
管理合伙企业（有限合伙）、浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）、
舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）（以下合称“出让方”）委托，组织实
施本次药康生物首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称“本次询价转
让”）。
根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创
板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2026
年4 月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4 号——询价
转让和配售（2025 年3 月修订）》（以下简称“《询价转让和配售指引》”）等
相关规定，中信证券对参与本次询价转让股东的相关资格进行核查，并出具本核
查意见。
一、本次询价转让的委托
中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次
询价转让。
二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况
（一）核查过程
根据相关法规要求，中信证券对出让方的相关资格进行了核查。出让方已出
具《关于向特定机构投资者询价转让首次公开发行前已发行股份出让方资格相关
事宜的承诺函》。中信证券已完成出让方资格核查工作，对出让方进行访谈和问
询，并收集相关核查文件。此外，中信证券还通过公开信息渠道检索等手段对出
让方资格进行了核查。
（二）核查情况
1、南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
南京老岩创业投资合伙企业
（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA1URU9R3Q
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（江苏）自由贸易试
验区南京片区浦滨路211
号基因大厦A 座1101 室
3
成立日期
2017-12-25
经营范围
一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
中信证券核查了南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）提供的工商登记文
件并对企业人员访谈，南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）不存在营业期限
届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其他规范性文件
被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破产
等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终止的情形。南
京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合伙企业。
（2）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持的各项
规定或者其作出的承诺。
（3）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）为药康生物控股股东，为药
康生物董事长、实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过南京老岩创业投
资合伙企业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员
所持本公司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）
无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月修订）》
相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在违反国
有资产管理相关规定的情形。
（7）南京老岩创业投资合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要的审议
或者审批程序。
2、浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
浙江自贸区谷岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA224C031F
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
4
11 号802 室（D453 号工
位）
成立日期
2020-08-03
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区谷岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
（7）浙江自贸区谷岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
3、浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
5
企业名称
浙江自贸区溪岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA224AU960
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D454 号工
位）
成立日期
2020-08-03
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区溪岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
（7）浙江自贸区溪岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
6
4、浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
浙江自贸区星岩企业管理合伙
企业（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA2244HN1R
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D455 号工
位）
成立日期
2020-07-31
经营范围
一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
中信证券核查了浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商
登记文件并对企业人员访谈，浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）不
存在营业期限届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其
他规范性文件被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债
务被宣告破产等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终
止的情形。浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合
伙企业。
（2）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持
的各项规定或者其作出的承诺。
（3）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事长、
实际控制人高翔先生控制的企业，部分董事通过浙江自贸区星岩企业管理合伙企
业（有限合伙）持有公司股份，需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公
司股份及其变动管理规则》关于询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限
合伙）无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月
修订）》相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在
违反国有资产管理相关规定的情形。
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（7）浙江自贸区星岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要
的审议或者审批程序。
5、舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）
（1）基本情况
企业名称
舟山砾岩企业管理合伙企业
（有限合伙）
统一社会信用
代码
91320191MA20K31L64
类型
有限合伙企业
注册地址
中国（浙江）自由贸易试
验区舟山市定海区舟山海
洋科学城临城街道百川道
11 号802 室（D435 号工
位）
成立日期
2019-12-09
经营范围
一般项目：企业管理；股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）。
中信证券核查了舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）提供的工商登记文
件并对企业人员访谈，舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）不存在营业期限
届满、股东决定解散、因合并或分立而解散、因违反法律法规或其他规范性文件
被依法吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销、因不能清偿到期债务被宣告破产
等根据国家法律、行政法规、规范性文件以及公司章程规定应当终止的情形。舟
山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）为合法存续的有限合伙企业。
（2）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）未违反关于股份减持的各项
规定或者其作出的承诺。
（3）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）为药康生物董事赵静女士控
制的企业，部分董事通过舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）持有公司股份，
需遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》关于
询价转让窗口期的规定。
（4）根据出让方提供的承诺函，舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）
无违反《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第15 号——股东及董事、高级管理人员减持股份（2025 年3 月修订）》
相关规定的情况。
（5）拟转让股份属于首发前股份，不存在被质押、司法冻结等权利受限情
形。
（6）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）非国有企业，不存在违反国
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有资产管理相关规定的情形。
（7）舟山砾岩企业管理合伙企业（有限合伙）本次转让已履行必要的审议
或者审批程序。
科创公司存在《减持指引》第七条规定情形的，控股股东、实际控制人及其
一致行动人不得进行询价转让；科创公司存在《减持指引》第八条规定情形的，
公司首次公开发行时的控股股东、实际控制人及其一致行动人不得进行询价转
让。”
根据上述规定，中信证券核查相关事项如下：
（1）药康生物最近3 个已披露经审计的年度报告的会计年度累计现金分红
金额（含回购）高于同期年均归属于上市公司股东净利润的30%；
（2）药康生物最近20 个交易日中，任一日股票收盘价（向后复权）高于最
近一个会计年度以及最近一期财务报告期末每股归属于上市公司股东的净资产；
（3）药康生物最近20 个交易日中，任一日股票收盘价（向后复权）高于首
次公开发行时的股票发行价格。
本次询价转让的出让方需遵守《询价转让和配售指引》第六条关于询价转让
窗口期的规定，即“科创公司董事、高级管理人员不得在下列期间内启动、实施
或者参与询价转让：
（一）科创公司年度报告、半年度报告公告前15 日内；
（二）科创公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前5 日内；
（三）自可能对科创公司股票的交易价格产生较大影响的重大事件发生之日
或者在决策过程中，至依法披露之日内；
（四）中国证监会及本所规定的其他期间。”
根据上述规定，中信证券核查相关事项如下：
（1）药康生物2026 年半年度报告已经于2026 年8 月20 日公告，因此本次
询价转让不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（一）款所限定之情形；
（2）药康生物2026 年第一季度报告已经于2026 年4 月23 日公告，因此本
次询价转让不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（二）款所限定之情形；
（3）经核查药康生物出具的《说明函》，药康生物说明其不存在已经发生
或者在决策过程中的可能对药康生物股票的交易价格产生较大影响的重大事件，
9
且在此次询价转让完成前将不会筹划可能对药康生物股票的交易价格产生较大
影响的重大事件，因此本次询价转让亦不涉及《询价转让和配售指引》第六条第
（三）款所限定之情形；
（4）经核查本次询价转让不涉及中国证监会及上海证券交易所规定的其他
期间，因此本次询价转让亦不涉及《询价转让和配售指引》第六条第（四）款所
限定之情形。
三、核查意见
中信证券对出让方工商登记文件、公开渠道信息进行核查，并对企业人员进
行访谈和要求出具承诺函，经核查认为：本次询价转让的出让方符合《询价转让
和配售指引》等法律法规要求的主体资格，在遵守承诺的前提下，出让方不存在
《询价转让和配售指引》第十一条规定的：“（一）参与转让的股东是否违反关
于股份减持的各项规定或者其作出的承诺；（二）参与转让的股东是否存在本指
引第五条、第六条规定的情形；（三）拟转让股份是否属于首发前股份，是否存
在被质押、司法冻结等权利受限情形；（四）参与转让的股东是否违反国有资产
管理相关规定（如适用）；（五）本次询价转让事项是否已履行必要的审议或者
审批程序（如适用）；（六）本所要求核查的其他事项。”等禁止性情形。
（以下无正文，为本核查意见的盖章页）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于江苏集萃药康生物科技股份有限
公司股东向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见》的盖章页）
中信证券股份有限公司
年 月 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。