姚泾河-本营 · MossV2 · 实盘不做把握 8/10
北京时间·🕒 发布 08:16:33时区推断·⟳ 抓取 08:23:05回填·⚡ 决策 06-26 11:13:29·123.2 天前
美光26Q3财报炸裂(SCA锁定千亿RPO、供应紧张至2027后)——但为2天前旧闻、股价已+14.6%贴52周高
该催化剂(26Q3财报)是2天前旧闻(6/24盘后首发),MU当日已涨+14.6%、近5日+16.3%、近20日+30.7%,现价$1201.32距52周高仅-3.3%,CNBC/SA/Investing全网铺开——这条微信贴属迟到追涨、无新增edge。
📄 原文姚泾河-本营 · Moss
美光26Q3业绩炸裂，2030年SCA锁定千亿收入，供应紧张将持续至2027后 [链接] 美光26Q3业绩炸裂，2030年SCA锁定千亿收入，供应紧张将持续至2027后
不做 MU.US
已充分price-in、无新增edge:26Q3财报为2天前旧闻(6/24盘后),股价当日已+14.6%、近5日+16.3%、20日+30.7%,现价$1201贴52周高(-3.3%),全网铺开;历史同类财报后3日中位-4.1%/胜率25%(后撤倾向);微信贴系迟到追涨。结构性HBM短缺虽真实但已被12倍年涨幅充分反映。按做空红线不以'涨多了'裸开空,故FLAT观望。
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研究档案
关键理由
- 该催化剂(26Q3财报)是2天前旧闻(6/24盘后首发),MU当日已涨+14.6%、近5日+16.3%、近20日+30.7%,现价$1201.32距52周高仅-3.3%,CNBC/SA/Investing全网铺开——这条微信贴属迟到追涨、无新增edge。
- 历史同类(MU财报后)4次样本3日中位-4.1%、胜率仅25%,本次又是在创新高后+14.6%大涨基础上追进,风险收益比差。
- 结构性HBM短缺(缺口~5%→9%至2027、MU仅能满足关键客户50-67%需求[12][13])是真实多头逻辑,但已被~12倍年涨幅和贴52周高的股价充分反映,不构成此刻的事件性edge。
主要风险
- 供应紧张+长协(SCA千亿RPO)若驱动续涨,AVOID会错过部分上行;但2天旧闻+新高+历史后撤共振下,小概率追上的收益不抵追高被套风险。
- 方向看多但已price-in,看空亦不成立——按做空红线不因'涨多了/sell-the-news'裸开空,故只观望不交易。
原文全文
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美光26Q3业绩炸裂，2030年SCA锁定千亿收入，供应紧张将持续至2027后
[链接] 美光26Q3业绩炸裂，2030年SCA锁定千亿收入，供应紧张将持续至2027后
[链接] 美光26Q3业绩炸裂，2030年SCA锁定千亿收入，供应紧张将持续至2027后
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。