姚泾河-本营 · MossV3 · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 06-26 16:06:32时区推断·⟳ 抓取 06-26 16:11:11回填·⚡ 决策 06-30 02:26:02·119.6 天前
礼来(Kelonia)与传奇生物体内CAR-T临床数据—6月EHA催化的迟到主题复盘帖
LB2501体内CAR-T数据确为best-in-class(DL2 100% ORR/83.3% CR),但催化在6月2日(LEGN当日+42%)及6月11-14日EHA已兑现,本帖是2-3周后的主题复盘,无新增信息
📄 原文姚泾河-本营 · Moss
礼来及传奇生物相继公布体内CAR-T临床数据，技术确定性增强，有望迎来第二轮投资高峰 [链接] 礼来及传奇生物两家公司相继公布体内（in vivo）CAR-T临床数据：基于病毒体系的in vivo CAR-T技术确定性持续增强，有望迎来第…
不做 LEGN.US
已充分price-in、无新edge:LB2501体内CAR-T催化在6月2日(+42%)及6月11-14日EHA已兑现,本6月26日微信帖为迟到主题复盘无新信息;股价已自指数高位188回落至150并连续走弱,买入已冲高回落的小盘生物科技于复盘帖属负EV;数据为正、不满足做空红线,故不开空。
不做 LLY.US
事件太小不足以打动股价:体内CAR-T/Kelonia收购(最高70亿/首付32.5亿)相对LLY 1.15万亿美元市值immaterial;其+11%/5d、+7.1%单日上涨来自核心franchise而非CAR-T,且现价已贴52周高(距高-0.94%)。本信号对LLY无可交易edge,不追高巨头。
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研究档案
关键理由
- LB2501体内CAR-T数据确为best-in-class(DL2 100% ORR/83.3% CR),但催化在6月2日(LEGN当日+42%)及6月11-14日EHA已兑现,本帖是2-3周后的主题复盘,无新增信息
- LLY为1.15万亿美元巨头,Kelonia最高70亿/首付32.5亿收购占市值约0.3%、体内CAR-T对其股价immaterial,其+11%/5d与+7.1%单日上涨来自核心(GLP-1)franchise而非CAR-T
- 信号距事件82小时且为微信主题帖,新鲜度低、price-in高,LEGN已自188指数高位回落至150并连续走弱,本信号不构成新的可交易edge
主要风险
- LB2501数据质地确属优秀,若后续有新读出/合作公告,LEGN仍可能再起一波(此时按新催化重判,而非此复盘帖)
- LLY大涨另有其因(核心管线),若误把CAR-T当其涨因会错配逻辑
原文全文
展开原文 · 126 字
礼来及传奇生物相继公布体内CAR-T临床数据，技术确定性增强，有望迎来第二轮投资高峰
[链接] 礼来及传奇生物两家公司相继公布体内（in vivo）CAR-T临床数据：基于病毒体系的in vivo CAR-T技术确定性持续增强，有望迎来第二轮投资高峰
[链接] 礼来及传奇生物两家公司相继公布体内（in vivo）CAR-T临床数据：基于病毒体系的in vivo CAR-T技术确定性持续增强，有望迎来第二轮投资高峰
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。