姚泾河研究群 · 贺立V2 · 实盘不做把握 8/10
北京时间·🕒 发布 06-25 21:35:06时区推断·⟳ 抓取 06-25 21:41:07回填·⚡ 决策 06-26 13:05:46·123.3 天前
微信群KOL强推中船特气(688146.SH)『看4000亿市值』——但该股已1月+338%/2.5月+700%、PE 429倍、公司亲口否认大单与长协，今日复牌属停牌核查后冷却
底层macro(钨出口管制趋严、美光1000亿长协、5月钨粉出口归零、WF6 6N报价220-300万/吨涨超190%)是真,但属行业级利好且已发酵数月——这只票就该主题已1个月+338%、2.5个月+700%,PE 429倍 vs 同业62.9倍,典型已充分price-in,无追多edge
📄 原文姚泾河研究群 · 贺立
强推中船特气，钨粉管制加强及存储需求旺盛带动WF6提价，看4000亿以上市值 ❗❗【强推中船特气|10】周五复牌！钨粉管制加强，存储需求旺盛，WF6提价周期刚启动，看4000亿以上市值 [玫瑰]钨粉管制进一步加强，存储景气度持续性提升，六…
不做 688146.SH
AVOID属②已充分price-in无edge + ①完美利好被当事方证伪两类:股价1月+338%/2.5月+700%、PE 429倍(同业62.9x),公司亲口否认大单/长协/价格传闻,停牌核查后复牌+KOL强推『看4000亿』=典型派发信号,无正EV做多;A股个股不可空且属fade弱理由,不开空,纯回避
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研究档案
关键理由
- 底层macro(钨出口管制趋严、美光1000亿长协、5月钨粉出口归零、WF6 6N报价220-300万/吨涨超190%)是真,但属行业级利好且已发酵数月——这只票就该主题已1个月+338%、2.5个月+700%,PE 429倍 vs 同业62.9倍,典型已充分price-in,无追多edge
- 公司本人多次澄清证伪KOL所推的『完美利好』:『尚未签署新的长期或大额实质性订单』『从未公开披露过六氟化钨价格』『3年长协/价格/份额传闻均不属实』——KOL喊的具体催化被当事方否认,触『完美利好先证伪』红线
- 迟到的『强推10分·看4000亿』+ 停牌核查后今日复牌(科创板±20%) = 教科书式出货/派发信号;基本面同期恶化(经营性现金流-204%、存货+41%至4.75亿),护城河仅为日企停产的被动受益,EV为负
主要风险
- 回避的代价:行业景气是真的,复牌后若投机情绪再起,短线仍可能冲高甚至再封板,踏空风险存在——但在+700%/PE429x的位置追多属负EV博弈,不值得;若后续大幅炸板回调、且公司确认实质订单,届时按真实业绩另判低吸,不在本条KOL喊单信号内
- A股个股默认不可融券做空,且本质是『涨多了/fade炒作』弱理由,不符做空红线——即便看空也不裸开空,仅回避
原文全文
展开原文 · 445 字
强推中船特气，钨粉管制加强及存储需求旺盛带动WF6提价，看4000亿以上市值
❗❗【强推中船特气|10】周五复牌！钨粉管制加强，存储需求旺盛，WF6提价周期刚启动，看4000亿以上市值
[玫瑰]钨粉管制进一步加强，存储景气度持续性提升，六氟化钨核心假设不断强化，持续推荐。
1)＃美光落地保底1000亿美元长期供货协议，六氟化钨需求预计持续旺盛。6月24日晚美光发布业绩报告，落地16份长期供货协议，其中14份核心协议保底总收入1000亿美元。存储行业长期景气度得到保障，六氟化钨需求预计持续旺盛。
2)#国家加强钨产品出口管制。6月24日，商务部公告打击战略矿产两用物项出口管制违法违规行为，进一步完善战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理工作。预计钨产品出口管制加严。
3)＃5月中国钨粉出口量历史性归零，预计下半年海外WF6供给持续收缩。6月20日，海关总署发布出口细则，中国5月钨粉出口数据为0，预计日韩六氟化钨企业后续供应量或大幅下降。(出口数据具体分析欢迎联系)
❗❗【强推中船特气|10】周五复牌！钨粉管制加强，存储需求旺盛，WF6提价周期刚启动，看4000亿以上市值
[玫瑰]钨粉管制进一步加强，存储景气度持续性提升，六氟化钨核心假设不断强化，持续推荐。
1)＃美光落地保底1000亿美元长期供货协议，六氟化钨需求预计持续旺盛。6月24日晚美光发布业绩报告，落地16份长期供货协议，其中14份核心协议保底总收入1000亿美元。存储行业长期景气度得到保障，六氟化钨需求预计持续旺盛。
2)#国家加强钨产品出口管制。6月24日，商务部公告打击战略矿产两用物项出口管制违法违规行为，进一步完善战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理工作。预计钨产品出口管制加严。
3)＃5月中国钨粉出口量历史性归零，预计下半年海外WF6供给持续收缩。6月20日，海关总署发布出口细则，中国5月钨粉出口数据为0，预计日韩六氟化钨企业后续供应量或大幅下降。(出口数据具体分析欢迎联系)
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。