长江研究『存储超级周期第2期』力推洁净室——主题已炒作半年、龙头创新高领涨股见疲态，深夜KOL转发=出货阶段，不追

这是卖方主题研报『第2期』（非硬催化），洁净室概念自2026年初已持续炒作半年（亚翔1/16即涨停、5月龙头再涨停潮、JPM上调WFE至28%），消息满天飞、板块已price-in。

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长江研究发布存储超级周期系列报告第2期，系统梳理洁净室板块投资机会 [链接] 长江研究 | 存储超级周期第2期：系统梳理洁净室板块投资机会

观望 603163.SH

圣晖是相对滞涨股、今日+10%涨停补涨为四只里唯一新鲜动作，但当前已封板买不进(turnover_rate仅3.4%、午休封死)；催化是已炒作半年主题的卖方研报+深夜KOL转发(出货特征)，领涨股亚翔已缩量见顶，late-stage追涨停EV不正。等次日炸板/回踩突破基(~123-126)放量企稳再判是否小仓补涨，届时另出决策。

不做 603929.SH

已充分price-in、无edge:+55%/20d、处52周最高(dist_from_52w_high=0)、PE52，今日仅+1.6%且量比0.31=缩量滞涨/见顶特征，研报为已发酵主题第2期，追高风险大于收益。

不做 601133.SH

已price-in、无edge:今日+7.67%、距52周高仅-2.41%、PE103，板块自年初已炒作半年、今早一盘已吃完研报，弱卖方催化下追近高位无安全边际。

不做 603601.SH

主题不传导且趋势向下:属滤材子板块(非洁净室工程)，-22%/5d、-42%/20d处下行通道、距60日高-47.86%、今日-0.9%完全未参与本轮、PE380估值畸高，方向与该利多脱节。

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研究档案

关键理由

这是卖方主题研报『第2期』（非硬催化），洁净室概念自2026年初已持续炒作半年（亚翔1/16即涨停、5月龙头再涨停潮、JPM上调WFE至28%），消息满天飞、板块已price-in。
龙头亚翔+55%/20d且处52周最高、今日仅+1.6%量比0.31(缩量滞涨/见顶)，柏诚+7.67%近高位PE103——领涨股已显疲态，今早一盘已吃完研报，追高无edge。
唯一新鲜的是相对滞涨的圣晖今日+10%涨停补涨，但已封板买不进，且在深夜KOL转发研报(出货特征)下追late-stage涨停风险大于收益。

主要风险

存储超级周期基本面是真且强(JPM上调WFE至28%、柏诚1-4月新签43亿超去年全年、美光增110亿洁净室capex)，若主题二波启动则滞涨股仍有空间——错杀风险。
圣晖若次日炸板回踩突破基(~123-126)企稳放量，可能是被错过的小仓补涨点，需人再判。

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决策记录链 · 只追加

每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。

这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。