🎁姚泾河-长江研究🎁服务群 · 张弛 长江建筑V2 · 实盘不做把握 8/10
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长江研究重申看好存储超级周期(第3期)、美光SCA重塑商业模式 —— 财报后确认性研报,非新催化剂
事件无新增信息:这是长江研究『存储超级周期 第3期』的重申看好,发布于MU Q3 FY2026财报(6/24盘后)引爆之后,属确认性观点重复而非新催化剂
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长江研究发布报告指出美光SCA重塑商业模式，重申看好存储超级周期 [链接] 长江研究 | 存储超级周期 第3期：美光SCA重塑商业模式，重申看好存储超级周期
不做 MU.US
已充分price-in、无新增edge:真实催化剂是MU 6/24盘后财报,股价当日已涨+14.64%、近20日+30.71%、距52周高仅-3.3%;长江研报系财报后『重申看好(第3期)』的确认性观点重复,非新信息;历史同类事件后MU多呈sell-the-news回落(+3日中位-1.9%/胜率50%)。无负面催化,不构成做空(涨多/fade属做空红线弱理由),故纯回避。
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研究档案
关键理由
- 事件无新增信息:这是长江研究『存储超级周期 第3期』的重申看好,发布于MU Q3 FY2026财报(6/24盘后)引爆之后,属确认性观点重复而非新催化剂
- 已充分price-in:MU今日已涨+14.64%至$1201.32、近20日+30.71%、距52周高仅-3.3%,真实催化剂(财报)的涨幅已被市场吃满,无剩余edge
- 历史先例是sell-the-news式回落:MU过去两次Q3大超预期+超级周期叙事下,+3日中位-1.9%/胜率50%/+5日-1.7%,追高反而吃回撤
主要风险
- 存储超级周期若持续超预期,MU仍可能续创新高(但本研报不提供该增量信息,且当前位置追多盈亏比差)
- 不开空:无负面催化、仅『涨多+fade历史』属做空弱理由,触红线;故只回避不沽空
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长江研究发布报告指出美光SCA重塑商业模式，重申看好存储超级周期
[链接] 长江研究 | 存储超级周期 第3期：美光SCA重塑商业模式，重申看好存储超级周期
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。