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每日决策与收益

Codex · 北京时间 10-27 周二该臂 32 天无新决策,显示截至最近决策日 2026-09-25 的 7 天

决策 · 按北京时间决策日 09-25 周五

09-25 可交易决策的腿 · 按北京时间决策日 09-25

7腿 · 多 6 · 空 1
-4.34%已结算 7 腿平均净收益 · 胜率 29%
—未结算 0 腿 · 其中 0 腿按最新收盘浮动
0 · 0逾期 · 无法定价
日期决策数 · 按北京时间决策日收益 · 按入场交易日(市场当地)
全部可交易不做观望重复当日净收益已结算/腿胜率待结算 · 逾期
09-25 五22000-4.34%7/729%0 · 0
09-24 四11000-0.78%4/450%0 · 0
09-23 三22000+1.08%14/1443%0 · 0
09-22 二33000-0.68%13/1338%0 · 0
09-21 一44000-0.10% 部分31/3758%0 · 1
09-20 日11000休市
09-19 六22000休市
近 7 天1515000累计 -4.80%69/7548%0 · 1
速览 · 可交易一览09-25(北京时间)· 做多 6 · 做空 1 · 2 条可交易决策
按市场美股7
做多Microsoft MSFT.US+1.17%Copilot 从聊天工具升级为'Office+代码生成+常驻代理'的一站式工作入口,强化 M365 Copilot 席位与消费计费的变现叙事,并通过 FinOps 功能回应企业对 AI 成本失控的顾虑。Reuters 报道早盘涨约3%,Bloomberg 收盘节目称'Micro
做空monday.com MNDY.US+4.73%Code 让非开发者用自然语言在 Copilot 内生成应用、仪表盘和内部工具,直接切入 monday.com 等低代码/工作管理平台的'业务人员自建工作流'场景;微软以 M365 捆绑分发具备渠道优势。但功能仍在 Frontier 早期,短期对收入无实际影响,更多是估值叙事压力
事件微软发布新版Copilot:Home/Code/Autopilot,Office嵌入Copilot
做多Akamai Technologies AKAM.US-9.99%116 亿美元/7 年≈年均 16.5 亿美元,相当于 AKAM 年收入(约 40 亿美元级)的 40% 左右,且可再扩 90 亿,是公司史上最大合同,将其从 CDN/安全重估为 AI 推理/CPU 云基础设施。盘后已涨约 22%,常规时段开盘追入的剩余空间取决于次日延续;需注意
做多Cloudflare NET.US-6.09%同为边缘网络/分布式云,Anthropic 选择 Akamai 做大规模 CPU 推理/agent 工作负载,验证'边缘分布式基础设施承接 AI 负载'逻辑,市场可能给 NET(Workers AI)同类重估。但也可以理解为 Akamai 抢到了本可能流向 NET 的大单,方向不
做多Fastly FSLY.US-13.06%小市值 CDN/边缘计算同业,常在 AKAM/NET 大新闻后出现同情性上涨;无直接业务关联,纯板块联动。
做多Advanced Micro Devices AMD.US-1.64%合同明确是 CPU 工作负载,且约 55 亿美元 capex 主要用于服务器与内存;Akamai Cloud(原 Linode)服务器平台大量采用 AMD EPYC,CPU 增量需求有望部分流向 AMD。相对 AMD 体量增量很小(数十亿美元分多年),更多是'agent 时代 C
做多Micron Technology MU.US-1.93%新闻稿称 2026 年追加约 17 亿美元 capex 用于'锁定并预购包括内存在内的关键供应链部件',是内存紧缺/涨价叙事的又一佐证;对 MU 单一订单量级有限,仅作主题联动。
事件Akamai获Anthropic七年116亿美元云算力合同,附认股权证

决策数按北京时间的决策日统计。收益按每条腿在标的市场的入场交易日统计(美股可在盘前盘后成交,其他市场等下一常规开盘)——例如北京时间周五 15:45 的 A 股决策在下一交易日开盘入场,计入那一天的收益行;北京时间晚上的美股决策在美东当天盘前盘后成交,计入美东当天。同一行左右两组数字不是同一批决策。当日净收益 = 该入场日计入腿(同日重复已合并)的净盈亏 ÷ 实际投入的资金,扣成本;没买到的部分不投入、不计入,出场为下一常规开盘。

这个窗口内没有计入收益的决策腿。

口径:新闻发生 2 分钟后下单(不等决策),首笔可成交价开始买,每分钟最多吃成交额的 10%,最多买 10 分钟;美股盘前/夜盘没买够、且常规开盘价不比买入均价差 5% 以上时,开盘继续买;其他市场盘外等下一场开盘。下一常规开盘卖出。扣佣金、费用、印花税和滑点;每日收益 = 净盈亏 ÷ 实际投入资金 · 截至 2026-10-27 15:33 · method_id m8db1cbc8f2d

决策

重置

北京时间决策日

PR Newswire Technology不做把握 6/10不做原因:证据不足
北京时间·🕒 发布 20:00:00·⟳ 抓取 20:02:14 +2m14s·⚡ 决策 09-01 22:37:06 +2h34m·55.7 天前

该事件是私营公司融资/投资伙伴关系更新,直接主体不可交易;可交易相关方StepStone与Brookfield均缺少披露金额和每股业绩增量,且无法取得真实行情核验,因此不做。

📄 原文PR Newswire Technology↗ 原文
System One Announces Strategic Investment Partnership with Oaktree and StepStone Group
PITTSBURGH, Sept. 1, 2026 /PRNewswire/ -- System One announced it has completed a new investment from funds managed by…
不做 StepStone Group(STEP.US)
参与投资但金额、股权比例和收益贡献均未披露,相对2450亿美元AUM缺少可量化短线edge,且未取得真实报价。
不做 Brookfield Corporation(BN.US)
Oaktree映射到Brookfield链条过长,单笔未披露私募投资对集团市值和盈利影响不可量化。
不做 System One(N/A)
事件直接主体为私营公司,未发现可直接交易证券。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
展开后加载成交明细、研究档案、原文全文与决策记录链。

北京时间决策日

GlobeNewswire All Public Companies不做把握 9/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 20:05:00·⟳ 抓取 20:05:40·⚡ 决策 08-31 20:21:32 +15m52s·56.8 天前

事件只是会议出席安排和 webcast 信息,不改变StepStone的收入、AUM、盈利指引、资本结构或监管状态,缺少可交易增量。

📄 原文GlobeNewswire All Public Companies↗ 原文
StepStone Group to Present at the Barclays Global Financial Services Conference
NEW YORK, Aug. 31, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) today announced that Mike McCabe, Head…
不做 StepStone Group Inc.(STEP.US)
例行投资者会议出席通知,无业绩、AUM、指引、交易或监管增量,缺少方向性edge。
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北京时间决策日

GlobeNewswire All Public Companies不做把握 4/10不做原因:风险收益比不佳
北京时间·🕒 发布 20:05:00·⟳ 抓取 20:06:59·⚡ 决策 08-26 20:33:29 +26m30s·61.8 天前

一手新闻确认募资超目标且达到hard cap,但相对StepStone现有AUM和约60亿美元市值的短线业绩弹性有限;缺少可执行实时报价和干净先例支持,风险收益不够开新仓。

📄 原文GlobeNewswire All Public Companies↗ 原文
StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) completed fundraising for StepStone Secondaries Infrastructure Fund (“SSIF” or the…
不做 StepStone Group Inc.(STEP.US)
基金关闭是正面但偏常规的AUM扩张信号,17亿美元相对2450亿美元AUM量级小;未取得stock_quote实价与event_study量化先例,短线edge不足。
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🏢 官网IRSTEP不做把握 5/10不做原因:证据不足
北京时间·🕒 发布 20:05:28(美东 08:05)·⟳ 抓取 20:07:01 +1m33s·⚡ 决策 08-26 20:33:29 +26m28s·61.8 天前

这是官方一手、方向偏正面的基金关闭公告,但17亿美元总承诺相对StepStone已披露2450亿美元AUM约0.7%,短线盈利增量难以量化;在无法取得stock_tools报价、内部去重和event_study结果的情况下,不满足ENTER所需的价格与证据条件。

📄 原文STEP↗ 原文
PDF Version StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) completed fundraising for StepStone Secondaries Infrastructure Fund (“S…
不做 StepStone Group Inc.(STEP.US)
官方基金关闭偏利好但量级相对AUM有限,未披露费率或指引增量,且缺少真实行情、内部去重和event_study验证,当前不做。
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北京时间决策日

事件日历不做把握 2/10
北京时间·源无时间·以抓取为准·⟳ 抓取 08:00:02·⚡ 决策 08-05 08:01:17 +1m15s·83.3 天前

这只是财报日历预告,尚未披露业绩、指引或超预期信息,无法形成方向性交易。

📄 原文事件日历↗ 原文
【催化剂预告 还有1天】StepStone Group Q1 Fiscal 2027 Results Announcement · 2026-08-06 · STEP.US(earnings/mid/tentative)
不做 StepStone Group(STEP.US)
仅为财报日期预告,缺少业绩数据、预期差或方向内容;当前不做,等待正式财报披露后由新信号判断。
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北京时间决策日

🏢 公司NewsroomSTEP不做把握 9/10
北京时间·🕒 发布 07-23 20:05:00时区推断·⟳ 抓取 10:54:59回填·⚡ 决策 07-25 10:55:37·94.2 天前

这只是公司例行财报发布时间和电话会安排公告,没有披露业绩、指引、AUM变化或任何新增经营数据。

📄 原文STEP↗ 原文
StepStone Group to Announce First Quarter Fiscal 2027 Results on August 6, 2026
StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) today announced that the Company will release its results for the quarter ended Jun…
不做 StepStone Group(STEP.US)
例行财报日期公告,无业绩数据、指引或公司级新增方向信息,不形成可交易edge。
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🏢 公司NewsroomSTEP不做把握 2/10
北京时间·🕒 发布 07-24 23:51:21时区推断·⟳ 抓取 10:54:59回填·⚡ 决策 07-25 10:55:37·94.2 天前

这是一篇StepStone官方投教/市场研究文章,核心内容是解释常青型保险专用基金在PPLI中的结构优势,并非订单、业绩、监管批准或资本动作。

📄 原文STEP↗ 原文
How evergreen funds can improve private market deployment in PPLI
By: StepStone Insurance Solutions Key takeaways Traditional drawdown insurance dedicated funds (IDFs) create a deployme…
不做 StepStone Group(STEP.US)
官方研究文章偏品牌宣传和产品教育,未披露新增认购、收入、利润或渠道合作等可量化催化,不做
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
展开后加载成交明细、研究档案、原文全文与决策记录链。

北京时间决策日

🏢 官网IRSTEP不做把握 9/10
北京时间·🕒 发布 20:05:48时区推断·⟳ 抓取 20:07:23·⚡ 决策 07-23 20:08:41 +1m18s·95.8 天前

这只是公司例行财报发布日期和电话会安排公告,没有披露业绩数据、指引变化、AUM新增或资本行动。

📄 原文STEP↗ 原文
StepStone Group to Announce First Quarter Fiscal 2027 Results on August 6, 2026
NEW YORK, July 23, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) today announced that the Company will r…
不做 StepStone Group(STEP.US)
例行财报发布时间通知,没有披露业绩、指引、AUM变化或其它可量化新增信息,不构成 event-trade 交易催化。
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北京时间决策日

The Bear Cave不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 22:30:12时区推断·⟳ 抓取 23:10:05回填·⚡ 决策 07-05 23:11:19·113.7 天前

这是周报型信息汇总,包含多个已由其他机构或公司公告先前发布的负面线索,并非针对单一标的的新一手催化。

📄 原文The Bear Cave↗ 原文
The Bear Cave #333
Welcome to The Bear Cave! Our last premium article was “[Problems at StepStone (STEP)](https://thebearcave.substack.com…
不做 StepStone Group(STEP.US)
本条只是周报复述既有调查,不是一手新增催化;未满足做空红线且未核借券,不能直接做空。
不做 Tarsus Pharmaceuticals(TARS.US)
负面方向明确但来源为做空报告摘要,非本条首发;未确认可借券和监管实锤,不能用周报触发 ENTER SHORT。
不做 Redwire(RDW.US)
本条仅摘要 Fugazi 观点,属于二次传播;没有新的确定性强空催化和借券确认。
不做 Lucid Group(LCID.US)
高管离职是负面背景,但缺少直接、可量化、短周期的收入或现金流冲击。
不做 Papa John’s(PZZA.US)
CFO 离职单独不足以构成强交易催化,且本条只是离职清单汇总。
不做 Freedom Holding Corp(FRHC.US)
CFO 即时离职偏负面但证据链不够,不能只凭周报清单开空。

另有 3 腿,见展开详情。

展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
展开后加载成交明细、研究档案、原文全文与决策记录链。
The Bear Cave不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 07-02 22:31:47时区推断·⟳ 抓取 07-02 23:27:00回填·⚡ 决策 07-05 17:39:23·113.9 天前

报告方向明确偏空:核心指控是 StepStone(STEP.US)需以现金和股票买入 CH Equity Partners 持有的 SPW 利益,约23亿美元负债相对约2.13亿美元现金和约33亿美元市值较大。

📄 原文The Bear Cave↗ 原文
Problems at StepStone ($STEP)
***The Bear Cave is thrilled to publish our first investigation in collaboration with Hunterbrook Media’s world-class t…
不做 StepStone Group(STEP.US)
报告是明确负面催化,但同一核心风险已有 Barron's/WSJ 先行传播,且行情工具未确认可借券数量;按做空红线不能 ENTER SHORT,也不能因利空反手做多。
不做 SPCX(SPCX.US)
SPCX 只是报告中的估值参照和 StepStone 持仓案例,事件没有给出对 SPCX 本身的明确同向收入、资金流或供需冲击。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
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