📰 DigiTimesDigiTimesCodex · 实盘重复把握 6/10
北京时间·🕒 发布 10:31:00时区推断·⟳ 抓取 11:00:24·⚡ 决策 07-28 11:04:25 +4m01s·91.2 天前
Cadence二季度创纪录并上调2026年收入和EPS指引，Intel协议推动IP收入增长
Cadence二季度收入15.84亿美元、非GAAP EPS 2.11美元，EPS高于市场预期2.05美元，且公司将2026年收入指引上调至约63亿美元、非GAAP EPS上调至8.05–8.15美元。
📄 原文DigiTimes↗ 原文
Cadence raises 2026 outlook after record quarter, flags major Intel deal as revenue driver
▼ 亏 -3.50%入场 07-27 盘后首笔 @346.19 → 离场 07-28 常规开盘 @335.16
决策后走势暂无图(这条腿还没有复盘打分的日线切片)
💡 交易逻辑财报指引上修且Intel协议增量明确
怎么买 限价买入 不高于昨收 +5%、仅下一个交易日，不成交作废
怎么卖 止盈 +5%(半仓)/+10%(清仓) · 止损 -4% · 时间止损 3日
不做 Synopsys（SNPS.US）
Cadence财报验证EDA需求但不是Synopsys自身新增订单或指引，上涨更多是同业beta，缺少单名edge。
不做 Intel（INTC.US）
Intel只是Cadence披露中的合作客户，本事件对Intel自身收入利润传导弱，且Intel财报和股价反应已在数日前发生。
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分时走势
做多 CDNS.US Cadence Design Systems
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 CDNS.US Cadence Design Systems
| 收益状态 | -3.50% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-27 · 盘后首笔 · 07-28 04:12 北京 · @346.186 |
| 离场成交 | 2026-07-28 · 常规开盘 · @335.16 |
| 毛收益 | -3.19% |
| 成本 | +0.32% |
| 净收益 | -3.50% |
| 计入收益 | -3.50% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-07-27 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 16:14
研究档案
消息传播链
- Cadence盘后发布二季度财报，确认收入、EPS、积压订单和2026年指引上修。
- 财经媒体报道Cadence盘后涨约4.6%至354.30美元，归因于业绩超预期和全年指引上修。市场反应:CDNS盘后上涨约4.6%
- Yahoo显示CDNS常规收盘338.61美元，盘后约351.50美元，市场已同向反应。市场反应:盘后约+3.81%
关键理由
- Cadence二季度收入15.84亿美元、非GAAP EPS 2.11美元，EPS高于市场预期2.05美元，且公司将2026年收入指引上调至约63亿美元、非GAAP EPS上调至8.05–8.15美元。
- 公司披露积压订单达81亿美元，未来12个月RPO为42亿美元，Intel重大协议带动IP收入同比增长超过40%，基本面增量不只是单季小幅beat。
- 盘后价格约351.5美元，较338.61美元收盘涨约3.8%，说明市场已开始重定价，但涨幅仍低于全年指引和AI设计需求叙事的增量确认幅度。
主要风险
- 这是财报日明牌事件，盘后已上涨约3.8%–4.6%，次日若高开过多存在高开低走风险。
- 中国收入占比约15%，公司此前有出口合规罚款历史，若中美EDA出口限制升温会压制估值。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-28 · 影响 weakens
检索到的主要反向因素是中国收入约15%及此前出口合规罚款历史，但本次财报已显示需求和指引上修，未发现足以推翻多头方向的新利空。
检索:Cadence Design Systems recent risk China export fine 2026 bearish 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-27 · 影响 supports
EPS小幅超预期、收入基本符合预期，真正增量来自全年收入和EPS指引上修；这支持做多但不支持重仓追高。
检索:Cadence Design Systems Q2 2026 analyst consensus revenue EPS guidance raised stock after hours 原文 ↗
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 CDNS 2025-07-28 Cadence Q2 2025收入/EPS超预期并上调2025年收入、非GAAP EPS和现金流指引, 尽管受中国出口限制影响。 原文 ↗
事件后 +1日 +9.7% · +2日 +11.2% · +3日 +9.2% · +4日 +7.0% · +5日 +9.3%
相似度依据:同一公司、同为Q2财报后上修全年收入/EPS指引, 但缺少Intel协议这一明确IP增量。 - 相似度 8/10 CDNS 2024-10-28 Cadence Q3 2024超出指引, IP、SD&A和硬件业务强劲, 上调2024年非GAAP EPS中值。 原文 ↗
事件后 +1日 +12.5% · +2日 +14.7% · +3日 +9.2% · +4日 +11.6% · +5日 +14.5%
相似度依据:同一公司、财报超指引并上调全年EPS, 且提到IP/硬件强势, 但季度相位不同。 - 相似度 8/10 SNPS 2026-05-27 Synopsys FY2026 Q2收入高于指引并上调全年收入/EPS, 同时披露Design Automation/IP和Ansys相关影响。 原文 ↗
事件后 +1日 -8.6% · +2日 -9.6% · +3日 -6.4% · +4日 -3.3% · +5日 -5.3%
相似度依据:同为美国EDA龙头财报后上修全年收入/EPS, 但交易对手和一次性会计因素不同。 - 相似度 8/10 SNPS 2024-05-22 Synopsys FY2024 Q2收入位于指引高端、非GAAP EPS超预期, 上调全年收入和EPS目标。 原文 ↗
事件后 +1日 +2.3% · +2日 +2.5% · +3日 +2.6% · +4日 +1.2% · +5日 -1.5%
相似度依据:同市场同行业、Q2财报后上修全年收入和EPS, 事件机制高度接近。 - 相似度 7/10 CDNS 2023-10-23 Cadence Q3 2023披露多业务增长、AI/HPC/3D-IC需求强劲并上调全年展望。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.1% · +2日 -3.7% · +3日 -4.0% · +4日 -3.8% · +5日 -2.6%
相似度依据:同一公司财报上修全年展望且AI/HPC需求驱动, 但没有大客户协议增量锚。 - 相似度 7/10 SNPS 2023-08-16 Synopsys FY2023 Q3创纪录季度, AI驱动半导体设计需求强劲, 上调全年收入、利润率和EPS指引。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.0% · +2日 -0.5% · +3日 +1.9% · +4日 +1.9% · +5日 +4.7%
相似度依据:同为EDA龙头AI设计需求驱动的财报上修, 但为Q3且IP协议增量不如本次明确。 - 相似度 5/10 688206 2023-02-28 概伦电子2022年业绩预告净利同比预增55.73%, EDA授权工具和战略客户合作推动收入增长。 原文 ↗
事件后 +1日 +1.9% · +2日 -0.2% · +3日 +4.5% · +4日 +3.1% · +5日 -0.9%
相似度依据:同为EDA/IP软件公司业绩预增, 但A股科创板、公司体量和披露口径与CDNS差异较大。 - 相似度 5/10 688521 2026-04-21 芯原股份披露2026年1月至4月新签订单45.16亿元, AI ASIC及IP占比高, 类似IP/AI订单拉动未来收入预期。 原文 ↗
事件后 +1日 +7.7% · +2日 +1.1% · +3日 -1.9% · +4日 +3.9% · +5日 -1.7%
相似度依据:同为半导体IP/AI订单带动未来收入预期, 但事件类型是订单公告而非财报指引上修。
原文全文
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Cadence raises 2026 outlook after record quarter, flags major Intel deal as revenue driver
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。