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PCB/CCL 涨价函（猎板转发·微信群）：7月全领域普涨20-30%、缺货至2027H2 — 但属已运行3个月的成熟主题，叠加行情服务故障无法取价
方向明确利好：CCL/PCB 涨价是真实超级周期，自2026年3月已四轮涨价累计>40%，电子布/铜箔翻倍缺货、缺口延至2027H2，利好上游CCL/电子布/载板（modeling_kb：生益全球CCL #2、份额13.7%[18][19]，2025Q3毛利率升至28.1%、营收+55% yoy[21]）。
📄 原文姚泾河研究群 · 贺立
PCB核心材料严重缺货且原材料价格翻倍，预计7月PCB全领域普涨20%-30%，缺货情况预计至2027年下半年缓解，看好上游原材料及mSAP/载板等缺口环节。 🔥从 PCB 涨价函看当下 PCB 产业链的投资机会！ 近日，PCB 厂商猎板…
观望 600183.SH
生益科技(CCL全球#2)：超级周期已运行3个月、2025Q3已兑现高增(营收+55%/毛利28.1%)，大概率price-in，迟到清单帖追高风险高；且行情服务超时无法取价/锚定。等行情恢复确认5日/20日涨幅，若回调或未充分反应再定小仓。
观望 002916.SZ
深南电路(载板/PCB)：mSAP/ABF缺口弹性环节，方向利好，但主题成熟、龙头已大幅炒作；行情服务超时无法取价。等取价恢复+确认是否已涨过再判。
观望 002436.SZ
兴森科技(ABF/BT载板，高弹性小盘)：理论弹性最大，但同样已被超级周期主题带动多月；行情服务超时无法取价、无法判断price-in程度。待行情恢复后重判，优先找未充分反应的laggard小仓试探。
观望 600176.SH
中国巨石(电子布/玻纤龙头)：电子布零库存涨价直接受益，但大市值龙头此轮涨价多为业绩确认而非新机会，且涨价已发酵数月；行情服务超时无法取价/锚定。观望。
观望 002938.SZ
鹏鼎控股(PCB龙头)：成本传导受益方但更偏下游、弹性弱于上游CCL；主题成熟+行情服务超时无法取价。观望，不优先。其余清单标的(01888.HK建滔/002636金安国纪/688519南亚新材/603256宏和科技/铜箔/设备等)同此逻辑，均为成熟涨价主题+取价失败，统一观望，待行情恢复后挑未涨laggard。
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