event-trade收益截至 10-27 14:42 · 决策截至 10-26 20:41登录编辑

每日决策与收益

Codex · 北京时间 10-27 周二该臂 32 天无新决策,显示截至最近决策日 2026-09-25 的 7 天

决策 · 按北京时间决策日 09-25 周五

209-25 决策2可交易0不做0观望0重复15近 7 天决策

09-25 可交易决策的腿 · 按北京时间决策日 09-25

7腿 · 多 6 · 空 1
-4.34%已结算 7 腿平均净收益 · 胜率 29%
—未结算 0 腿 · 其中 0 腿按最新收盘浮动
0 · 0逾期 · 无法定价
日期决策数 · 按北京时间决策日收益 · 按入场交易日(市场当地)
全部可交易不做观望重复当日净收益已结算/腿胜率待结算 · 逾期
09-25 五22000-4.34%7/729%0 · 0
09-24 四11000-0.78%4/450%0 · 0
09-23 三22000+1.08%14/1443%0 · 0
09-22 二33000-0.68%13/1338%0 · 0
09-21 一44000-0.10% 部分31/3758%0 · 1
09-20 日11000休市
09-19 六22000休市
近 7 天1515000累计 -4.80%69/7548%0 · 1
速览 · 可交易一览09-25(北京时间)· 做多 6 · 做空 1 · 2 条可交易决策
按市场美股7
做多Microsoft MSFT.US+1.17%Copilot 从聊天工具升级为'Office+代码生成+常驻代理'的一站式工作入口，强化 M365 Copilot 席位与消费计费的变现叙事，并通过 FinOps 功能回应企业对 AI 成本失控的顾虑。Reuters 报道早盘涨约3%，Bloomberg 收盘节目称'Micro
做空monday.com MNDY.US+4.73%Code 让非开发者用自然语言在 Copilot 内生成应用、仪表盘和内部工具，直接切入 monday.com 等低代码/工作管理平台的'业务人员自建工作流'场景；微软以 M365 捆绑分发具备渠道优势。但功能仍在 Frontier 早期，短期对收入无实际影响，更多是估值叙事压力
事件微软发布新版Copilot：Home/Code/Autopilot，Office嵌入Copilot
做多Akamai Technologies AKAM.US-9.99%116 亿美元/7 年≈年均 16.5 亿美元，相当于 AKAM 年收入（约 40 亿美元级）的 40% 左右，且可再扩 90 亿，是公司史上最大合同，将其从 CDN/安全重估为 AI 推理/CPU 云基础设施。盘后已涨约 22%，常规时段开盘追入的剩余空间取决于次日延续；需注意
做多Cloudflare NET.US-6.09%同为边缘网络/分布式云，Anthropic 选择 Akamai 做大规模 CPU 推理/agent 工作负载，验证'边缘分布式基础设施承接 AI 负载'逻辑，市场可能给 NET（Workers AI）同类重估。但也可以理解为 Akamai 抢到了本可能流向 NET 的大单，方向不
做多Fastly FSLY.US-13.06%小市值 CDN/边缘计算同业，常在 AKAM/NET 大新闻后出现同情性上涨；无直接业务关联，纯板块联动。
做多Advanced Micro Devices AMD.US-1.64%合同明确是 CPU 工作负载，且约 55 亿美元 capex 主要用于服务器与内存；Akamai Cloud（原 Linode）服务器平台大量采用 AMD EPYC，CPU 增量需求有望部分流向 AMD。相对 AMD 体量增量很小（数十亿美元分多年），更多是'agent 时代 C
做多Micron Technology MU.US-1.93%新闻稿称 2026 年追加约 17 亿美元 capex 用于'锁定并预购包括内存在内的关键供应链部件'，是内存紧缺/涨价叙事的又一佐证；对 MU 单一订单量级有限，仅作主题联动。
事件Akamai获Anthropic七年116亿美元云算力合同，附认股权证

决策数按北京时间的决策日统计。收益按每条腿在标的市场的入场交易日统计(美股可在盘前盘后成交,其他市场等下一常规开盘)——例如北京时间周五 15:45 的 A 股决策在下一交易日开盘入场,计入那一天的收益行;北京时间晚上的美股决策在美东当天盘前盘后成交,计入美东当天。同一行左右两组数字不是同一批决策。当日净收益 = 该入场日计入腿(同日重复已合并)的净盈亏 ÷ 实际投入的资金,扣成本;没买到的部分不投入、不计入,出场为下一常规开盘。

收益 · Codex

7 天30 天60 天全部

这个窗口内没有计入收益的决策腿。

口径:新闻发生 2 分钟后下单(不等决策),首笔可成交价开始买,每分钟最多吃成交额的 10%,最多买 10 分钟;美股盘前/夜盘没买够、且常规开盘价不比买入均价差 5% 以上时,开盘继续买;其他市场盘外等下一场开盘。下一常规开盘卖出。扣佣金、费用、印花税和滑点;每日收益 = 净盈亏 ÷ 实际投入资金 · 截至 2026-10-27 14:42 · method_id m8db1cbc8f2d

决策

重置

北京时间决策日

财联社电报不做把握 6/10
北京时间·源无时间·以抓取为准·⟳ 抓取 12:45:10·⚡ 决策 08-05 13:46:56 +1h01m·83.0 天前
AI芯片ABF载板长约延至2028并推动2029-2030扩产

本条称英伟达、AMD及云服务巨头将ABF载板长约延至2028，并已有客户要求提前规划2029-2030年扩产。

📄 原文财联社电报↗ 原文
英伟达、AMD等巨头抢货 IC载板长约签至2028年 还有客户要求“合作扩产”
①英伟达、AMD以及云服务巨头已将ABF载板长约延伸至2028年，仍难以解除短缺焦虑。 ②已有客户要求IC载板厂提前开展2029-2030年扩产计划，同时合作投资模式再度重启。 ③长约、预付款、合作投资模式在2021-2022年也曾盛行，…
不做 欣兴电子（3037.TW）
同一ABF长约与2029-2030扩产催化已在08-05 04:48 DigiTimes处理，本条为重复转述。
不做 景硕科技（3189.TW）
同一ABF扩产催化已处理；当前不重复出卡。
不做 兴森科技（002436.SZ）
受益逻辑成立但同一催化已处理，且盘中已涨7.27%，不重复追多。
不做 深南电路（002916.SZ）
受益逻辑成立但同一催化已处理，且盘中已涨6.05%，不重复追多。
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🐦 推特Dan Nystedt不做把握 6/10
北京时间·🕒 发布 10:45:57时区推断·⟳ 抓取 12:40:12·⚡ 决策 08-05 12:46:17 +6m05s·83.1 天前
AI芯片载板需求迫使ABF厂商提前扩产，客户以预付款和设备投入支持2029-2030产能

ABF载板受益逻辑成立：AI芯片裸晶变大、载板面积和层数提升，客户用预付款、设备付款和合建厂方式支持长期扩产。

📄 原文Dan Nystedt@dnystedt↗ 原文
ABF substrate makers are being forced to move faster on expansion plans as AI chip die get bigger, driving demand for l…
不做 欣兴电子（3037.TW）
受益逻辑成立，但ABF扩产与AI载板紧缺信息已在8月4日DigiTimes等渠道扩散且股价已反应，Dan清单属于后到转述，不追。
不做 景硕科技（3189.TW）
内部8月4日已处理DigiTimes称景硕因AI/CPU/GPU/ASIC载板需求紧张继续加大支出，本条未新增订单金额或客户点名，重复催化不再出卡。
不做 南亚电路板（8046.TW）
南亚电路板是ABF直接受益方，但8月4日揖斐电AI载板指引上修已把8046.TW纳入推卡链路，当前社交扩散没有新的可执行增量。
不做 臻鼎科技（4958.TW）
鹏鼎/臻鼎扩厂方向偏正面，但属于2030年前长期产能规划，未披露新增订单或客户付款金额，短线edge不足。
不做 兴森科技（002436.SZ）
国产ABF映射成立，但A股午盘已涨5.53%，且本条没有落到兴森科技的新客户、新订单或份额确认；主题后到不追。
不做 深南电路（002916.SZ）
深南电路受益于AI高端PCB/载板景气，但市值较大且午盘已涨3.84%，本条只是海外ABF厂商扩产读出，缺少公司级新增订单。

另有 1 腿,见展开详情。

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北京时间决策日

📰 DigiTimesDigiTimes不做把握 6/10
北京时间·🕒 发布 11:11:38时区推断·⟳ 抓取 12:04:54·⚡ 决策 08-04 13:42:16 +1h37m·84.0 天前
DigiTimes称景硕因AI、CPU、GPU和ASIC载板需求紧张继续加大支出

事件方向利好高阶ABF/IC载板链，但景硕三年235亿新台币扩产、AI载板需求强和Q3继续成长等核心信息在2月至7月已多次披露，不是低扩散新增催化。

📄 原文DigiTimes↗ 原文
Kinsus boosts spending as global IC substrate supply stays tight
中文網 繁體 简体 SUBSCRIBE TECH Tech Home Semiconductors Communications ICT Displays Electric Vehicles Sustainability REGIONS…
不做 景硕（3189.TW）
不做：本条对景硕方向为利好，但扩产、AI载板供需紧张和逐季成长预期已在2月至7月公开传播，且当前台股已收盘、行情工具未取得可用于入场的真实价格。
不做 欣兴电子（3037.TW）
不做：同业景气受益成立，但本次没有点名欣兴新增订单或产能变化，ABF紧缺主题已被券商和媒体反复交易。
不做 南电（8046.TW）
不做：同业受益逻辑是中期景气外溢，不是南电自身新增可量化催化，且台股当前闭市无法盘中择价。
不做 深南电路（002916.SZ）
不做：公司是A股IC载板/AI PCB核心映射，但13:38已涨停至332.54元，且本次没有新增订单或客户定点，追涨停没有正期望。
不做 兴森科技（002436.SZ）
不做：ABF国产替代预期受益但基本面仍偏认证爬坡，13:38已涨9.77%至28.87元，当前更像题材修复而非低扩散催化。
不做 生益电子（688183.SH）
不做：AI PCB景气外溢成立，但与景硕IC载板事件链条较间接，13:38已涨8.84%，没有足够追高边际。

另有 2 腿,见展开详情。

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TechNews 科技新報不做把握 6/10
北京时间·🕒 发布 10:10:16时区推断·⟳ 抓取 10:29:08·⚡ 决策 08-04 10:35:07 +5m59s·84.2 天前
高盛上修景硕目标价并称Vera CPU与AI载板需求支撑ABF扩产

高盛称景硕目标取得Vera CPU载板100%市占、AI GPU载板市占未来几季升至20%，AI应用2026年约占营收10%、2027年升至15%到20%。

📄 原文TechNews 科技新報↗ 原文
豪語奪 Vera 載板 100% 獨家訂單！高盛調高景碩目標價至 1,125 元
受惠次世代 AI 的強勁需求，高盛證券 (Goldman Sachs) 出具最新研究報告，看好景碩第二季法說會釋出樂觀展望，並受惠 AI 晶片封裝尺寸及層數不斷增加，不排除 2027 至 2028 年 ABF 載板市場將出現供應短缺的現象…
不做 景硕（3189.TW）
方向利多但不是一手新订单，ABF/Vera主线已多次传播且股价近两个交易日连续接近涨停；实时stock_quote未取到可用于ENTER的真实价，本次不追。
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北京时间决策日

🇹🇼 MOPS聯發科不做把握 4/10
北京时间·🕒 发布 20:35:43时区推断·⟳ 抓取 20:40:22·⚡ 决策 07-31 20:53:57 +13m35s·87.7 天前
联发科盘后MOPS重大讯息仅指向Q2法说/财报与Q3展望，AI ASIC主线并非全新催化

当前抓取的MOPS正文没有给出可交易的新增财报数字或超预期指引，只能确认联发科盘后有Q2财报与Q3展望相关披露。

📄 原文聯發科↗ 原文
公告本公司新任第六屆薪資報酬委員會委員
公開資訊觀測站 全站搜尋 營收 除權息 電子書 法說會 庫藏股 董監持股 獨立董事 董監酬金 ETF TDR 常用報表 基本資料 彙總報表 股東會及股利 公司治理 財務報表 重大訊息與公告 營運概況 投資專區 認購（售）權證 債券 資產證…
不做 联发科（2454.TW）
不做：本条MOPS抓取未给出可量化的新增财报/指引惊喜，AI ASIC核心利好已在4月和5月充分传播，2454.TW当日已涨9.89%，隔夜追多缺少新增edge。
不做 日月光投控（3711.TW）
不做：CoWoS/OSAT读出是5月旧供应链叙事，本条没有新增封测订单或联发科分配量，且3711.TW当日已涨9.90%。
不做 景硕（3189.TW）
不做：ABF载板紧张与景硕敞口成立，但没有证据显示本次联发科披露给景硕带来新增订单，3189.TW当日已涨9.86%。
不做 欣兴（3037.TW）
不做：高阶载板主题受益是泛AI链旧逻辑，本次无客户/金额/产能新增确认，3037.TW当日已涨9.92%，次日追入性价比不足。
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北京时间决策日

📰 The InformationThe Information可交易 · 做多市场:台股○ 未成交把握 4/10
北京时间·🕒 发布 21:00:34时区推断·⟳ 抓取 21:01:38·⚡ 决策 07-30 21:18:46 +17m08s·88.7 天前
The Information称台积电正与景硕开发EMIB-like先进封装载板技术以应对英特尔竞争
📄 原文The Information↗ 原文
TSMC Develops AI Chip Packaging Tech to Counter Intel
Intel has developed a packaging technique known as Embedded Multi-die Interconnect Bridge, or EMIB, which uses small pi…
ENTER▲ 做多景硕科技3189.TW🇹🇼试探仓
○ 未成交
600.00800.00决策 07-30 · 未成交07-0809-10
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑TSMC点名EMIB载板合作，限价试探直接受益
怎么买 集合竞价买入　不高于昨收 +3%（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +4%(半仓)/+7%(清仓) · 止损 -6% · 时间止损 2日
不做 台积电（2330.TW）
台积电为超大市值主标的，当前只是早期封装技术开发且未披露商业化金额，短线增量相对市值不足，不做主腿。
不做 英特尔（INTC.US）
台积电反制EMIB只削弱英特尔潜在差异化，并非订单流失或指引下修，未达到强空催化。
不做 欣兴电子（3037.TW）
同为ABF载板beta但未被本报道点名进入项目，直接性不如景硕；先例显示泛先进封装合作不能支撑追未点名beta。
不做 南亚电路板（8046.TW）
同为ABF载板候选但缺少TSMC EMIB-like项目参与证据，无法把本催化转成个股alpha，不做。
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摩根大通不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 03:53:06时区推断·⟳ 抓取 03:57:14·⚡ 决策 07-30 03:59:44 +2m30s·89.4 天前
摩根大通上调欣兴电子目标价，称ABF毛利率与EMIB-T进展优于预期

本次正面增量来自摩根大通在7月29日欣兴电子本地分析师会后上修2026/2027年展望与目标价，并预期3Q营收季增15%、毛利率再扩6-7个百分点。

📄 原文摩根大通↗ 原文
Unimicron
held a local analyst meeting on 29 July. The strong 2Q GM margin expansion and rising capex are consistent with the the…
不做 欣兴电子（3037.TW）
不做：本次是JPM调研后上修模型，方向正面但核心ABF/AI占比/扩产/EMIB-T叙事已在2月法说会广泛传播；公司未给精确官方指引，且7月28日收盘跌停、20日跌28.6%，次日若高开更像研报兑现窗口，短线正期望不足。
不做 南亚电路板（8046.TW）
不做：同业受益逻辑存在，但本条没有南亚电路板的新增订单、指引或客户份额变化，且近期同样大幅回撤，不能用欣兴电子研报上修直接映射成可执行多头。
不做 景硕科技（3189.TW）
不做：景硕科技只是ABF/IC载板主题联动候选，本次催化的直接事实集中在欣兴电子管理层评论与JPM目标价上修，缺少景硕自身新增预期差。
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花旗不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 00:28:05时区推断·⟳ 抓取 00:43:15·⚡ 决策 07-30 00:44:56 +1m41s·89.6 天前
花旗维持欣兴买入并称ABF涨价周期仍支撑毛利上行

花旗纪要确认欣兴（3037.TW）2Q26毛利率24.8%、ABF销售环比增长22%、3Q收入和毛利率仍有环比改善指引，方向偏正面。

📄 原文花旗↗ 原文
Unimicron (3037.TW): Much GM upside to come on ABF upcycle; Buy
Unimicron held 2Q26 analyst meeting after the market. Investors focused more on its profitability outlook, capacity exp…
不做 欣兴（3037.TW）
不做：花旗只是维持买入和目标价，2Q毛利率超预期、ABF涨价和AI需求强劲已在前一日及更早报道中扩散；欣兴近期已高波动交易该主线，台股隔夜开盘追买缺少足够新增edge。
不做 景硕（3189.TW）
不做：虽同受ABF景气外溢影响，但本条没有景硕的新增订单、涨价或指引，纯主题联动不足以在台股开盘前下单。
不做 南电（8046.TW）
不做：ABF行业方向偏正面但本信号的公司级事实集中在欣兴，南电只是同行beta映射，缺少足够新鲜和可量化的短线增量。
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北京时间决策日

研报平权不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 20:29:37时区推断·⟳ 抓取 21:32:39回填·⚡ 决策 07-12 21:44:26·106.7 天前
高盛上修ABF载板台厂目标价的社群转述，主题已反复传播

ABF载板供需紧张和台厂受益方向本身明确，但本条只是社群转述研报摘要，非一手公告或新增订单。

📄 原文研报平权↗ 原文
原文链接： ABF载板深度更新：高盛大幅上调，2Q26毛利率跳升、2027年34%缺口与台湾四厂目标价上调81%...
ABF载板深度更新：2Q26毛利率跳升、2027年34%缺口与台湾四厂目标价上调81%-112% #公众号#
不做 欣兴电子（3037.TW）
高盛上修ABF载板台厂目标价的核心信息至少2月已公开，7月12日社群转述缺少新增订单或业绩量级，不追旧主题。
不做 南电（8046.TW）
ABF供需紧张方向明确但传播已久，当前没有新的公司级收入、毛利或目标价原文确认，短线edge不足。
不做 景硕（3189.TW）
景硕受益逻辑已被财经媒体反复覆盖，本条非一手新催化，无法证明周一开盘仍有可回测正期望。
不做 华通（2313.TW）
仅为PCB/载板主题联动，直接ABF敞口和本次事件新增传导都不够清晰，不做扩散交易。
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