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Coherent Corp.（官方新闻稿，GlobeNewswire / ir.coherent.com）🧪 模拟决策可交易 · 做多市场:美股/A股▼ 亏 -4.10% · 已结算 · 5 腿均把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 源头 04:05:00·⚡ 知悉 09-22 00:30:00 −3h35m·35.6 天前
📄 原文Coherent Corp.（官方新闻稿，GlobeNewswire / ir.coherent.com）↗ 原文 Coherent Launches PhotonLink™ Integrated Optics Platform for AI Infrastructure
SAXONBURG, Pa., Sept. 21, 2026 -- Coherent Corp. (NYSE: COHR), the global leader in photonics, today announced PhotonLi…
▼ 亏 -5.79%入场 09-21 盘中首笔 @328.97 → 离场 09-22 开盘 @310.29
💡 交易逻辑直接主体：推出覆盖CPO/NPO全链条的集成光学平台，披露>10 CPO+>10 NPO客户合作、锚定客户长约、CY2026Q4起量，并扩6英寸InP产能，强化其在AI光互连中从器件到整合方案的地位。但平台发布早在8/25预告、关键参数在8月财报会已给出，属'预期兑现'事件，存在
▼ 亏 -3.18%入场 09-21 盘中首笔 @79.06 → 离场 09-22 开盘 @76.64
💡 交易逻辑逻辑：Coherent扩6英寸InP晶圆产能→对6英寸InP衬底需求上升；AXT是少数能量产6英寸InP衬底的厂商之一，且小盘高弹性，市场常把InP扩产叙事映射到AXTI。但Coherent未披露衬底供应商，AXT产能在中国受出口许可约束、并与住友电工/JX金属竞争，因果链间接且
▼ 亏 -3.32%入场 09-21 盘中首笔 @968.18 → 离场 09-22 开盘 @937.17
💡 交易逻辑同为InP激光器/EML与CPO光源核心供应商，Coherent披露CPO/NPO客户数量与Q4起量，佐证CPO光源需求真实；但同时Coherent整合平台对Lumentum存在竞争，净效应偏弱，仅作板块情绪跟随。
▼ 亏 -5.01%入场 09-22 当日开盘 @1,850 → 离场 09-23 开盘 @1,765
💡 交易逻辑A股InP激光器芯片（含CW光源、EML）代表，CPO/硅光外置光源（CW laser）是其核心叙事；Coherent确认CPO/NPO多客户起量对该概念有情绪映射，但无直接业务关联，且A股光芯片前期涨幅已大。
▼ 亏 -3.20%入场 09-22 当日开盘 @96.19 → 离场 09-23 开盘 @93.50
💡 交易逻辑旗下云南鑫耀生产InP衬底，是A股'磷化铟衬底'概念核心标的；'扩大6英寸InP产能'标题易触发A股InP衬底概念炒作，但与Coherent无已知供货关系，纯主题映射。
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🐦 推特ZeroHedge不做把握 5/10不做原因:风险收益比不佳决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 17:45:07时区推断·⟳ 抓取 17:45:28·⚡ 决策 09-03 17:47:27 +1m59s·53.8 天前
事件方向偏利好锗资源和加工企业，但核心事实已在9月1日行业媒体出现，且属于行业供需叙事而非新政策、订单或公司经营增量；A股锗标的此前已大幅波动并多次涨停，隔夜追入缺少足够预期差。
📄 原文ZeroHedge@zerohedge↗ 原文 Ukraine's Drone Warfare Devouring 4% Of Global Germanium Demand As China Chokes Supplies https://www.zerohedge.com/comm…
锗敞口最直接但本次是二次传播的行业需求估算，非公司订单或政策新增；股价此前已大幅重定价且波动拥挤，盘后追多无足够edge。
受益方向成立但锗业务占比弱于纯锗标的，当前催化不足以覆盖A股盘后追入和小金属题材拥挤风险。
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📰 DigiTimesDigiTimes不做把握 4/10不做原因:证据不足决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 08:46:01·⟳ 抓取 08:56:07 +10m06s·⚡ 决策 08-26 08:57:55 +1m48s·62.2 天前
本条更像InP供需紧张旧主题的行业延展，缺少公司级新增订单、价格、产能或客户认证事实，无法把行业正向叙事可靠落到单一可交易标的和执行价。
China has plenty of indium but not enough InP wafers for AI data centers
行业方向利好但本次没有新增订单、价格或产能量级，且未取得真实入场价，不做。
具备InP敞口但本次中国供给短缺报道无法直接量化到AXT新增收入或利润，且美股盘后不可成交。
InP产能扩张逻辑已被市场反复交易，单条行业短句不足以支撑在高波动大市值标的上追单。
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TechNews 科技新報不做把握 5/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 09:00:26·⟳ 抓取 09:01:19 +53s·⚡ 决策 08-18 09:13:08 +11m49s·70.2 天前
CPO量产和InP供给紧张方向上利好InP基板、磊晶、光引擎和高速互连链条。
CPO 商用加速 磷化銦巨擘 AXT 7 月底來飆近 160%
受到市場謠傳磷化銦（InP）基板與磊晶醞釀漲價，以及輝達（Nvidia Corp.）透露用於跨機櫃水平擴展（scale-out）的 Spectrum-X CPO（共同封裝光學）交換器已進入量產的帶動，美國光通訊類股週一（17 日）走勢強勁…
AXT Inc.（AXTI.US）虽直接受益InP紧缺，但供货协议和CPO量产均非首发，且原文显示股价已自7月30日起涨近160%，当前追涨edge不足。
Coherent Corp.（COHR.US）是CPO/InP链条核心受益方，但本条未披露新增订单金额或指引上修，且8月17日已大涨，缺少可执行新边际。
Credo Technology Group（CRDO.US）更多是CPO主题联动，原文已记录当日大涨8.82%，没有足够基本面量级支撑继续追。
全新光电（2455.TW）处于台股盘中且映射受益成立，但涨价线索为旧有市场传闻，缺少本条新增一手调价或订单证据，盘中不宜追题材。
联亚（3081.TW）受益于InP磊晶和光通信景气，但本条不是首发催化，且未取得本次新增订单或涨价落地证据，暂不做。
云南锗业（002428.SZ）有A股InP衬底映射，但CPO/InP主题已在6月至7月反复交易，本条没有新的可核验订单或涨价落地，A股开盘前不宜按旧题材挂单。
另有 1 腿,见展开详情。
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🇺🇸 美股盘后复盘US Close Wrap不做把握 3/10标签:us_close_wrap决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 04:14:59时区推断·⟳ 抓取 06:41:54·⚡ 决策 08-18 06:45:57 +4m03s·70.3 天前
AXTI 8月17日大涨未核验出当日新增基本面，亚洲InP/GaAs衬底映射更像旧催化与主题动量
源文本和补查均未显示AXT在8月17日发布订单、业绩、评级或客户新增进展。
📄 原文US Close Wrap美股盘后复盘
# 美股盘后催化 5/10: AXT大涨17.55%，化合物半导体材料链疑似获得单独重定价 - 美股会话: 2026-08-17 - 方向: POSITIVE；类型: 待核异动；规划重大性: 6/10 - 映射模式: supply_cha…
同源InP衬底敞口成立，但7月订单和8月初连续大涨已充分重定价；AXTI 8月17日上涨未核验出新增事实。
主业为光掩膜版，未坐实与AXT InP/GaAs衬底同层级需求或替代关系。
InP衬底竞争者关系成立，但8月17日本地已涨3.65%、5日涨16.13%，且集团业务稀释，隔夜edge不足。
公司为InP/GaAs外延片下游，衬底紧张对利润方向混合，且未取得可用报价。
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South China Morning Post Tech不做把握 4/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 22:00:30·⟳ 抓取 22:01:12 +42s·⚡ 决策 08-17 22:03:33 +2m21s·70.7 天前
磷化铟衬底和高纯铟企业方向上受益于AI光模块需求和供给紧张。
📄 原文South China Morning Post Tech↗ 原文 The next silicon? AI data centre material faces price spike amid China supply crunch
The artificial intelligence boom is driving demand for optical modules that enable ultra-fast data transmission in data…
磷化铟衬底受益逻辑成立，但6月至7月已被媒体和研报充分传播，本次SCMP报道未给出新的公司级增量或可量化订单。
上游铟价受益逻辑偏行业背景，缺少本次新增价格、出口政策或公司业绩弹性数据，无法形成新的短线edge。
高纯铟供应链逻辑已在旧报道中被点名，本次不是新鲜离散催化，且未核得新增订单或利润弹性。
光芯片链条间接受益但传导层级更远，本次报道不足以改变其收入预期或给出可执行买点。
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北京时间·源无时间·以抓取为准·⟳ 抓取 10:53:04·⚡ 决策 08-07 20:49:39 +9h56m·80.7 天前
本条核心是盘面异动复述：云南锗业4连板、有研新材3连板，已经明确说明主题交易处于高拥挤状态。
磷化铟概念反复走强 云南锗业4连板
财联社8月7日电，磷化铟概念近期反复走强，云南锗业回封涨停，走出4连板，有研新材3连板，三安光电、博杰股份、株冶集团、海特高新、宿迁联盛等跟涨。消息面上，英伟达预测2026年—2030年全球磷化铟晶圆整体需求将激增20倍左右，但磷化铟衬底…
本条是4连板后的盘面异动复述，主题已高度拥挤且非新增公司级催化，盘后不追。
已3连板，当前消息为板块行情归因而非新增订单或业绩事实，不做。
需求预测对英伟达自身缺少相对市值可量化新增利润或订单，不做主标的。
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北京时间·源无时间·以抓取为准·⟳ 抓取 12:27:37·⚡ 决策 08-06 12:32:05 +4m28s·82.1 天前
r07与r06同稿源同文，核心仍为云南锗业(002428.SZ)子公司供货协议消息。
磷化铟概念股三连板！英伟达、Lumentum预警供需缺口 机构：全产业链走向价值重估
①云南锗业录得3连板，此前公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片； ②Lumentum首席执行官近日表示，磷化铟（InP）的供需缺口现在已经超过了DRAM和NAND； ③英伟达预测，2026年至2030年全球磷化铟晶…
与r06同一事件重复到达，判定为已知口径复播，不能独立支撑新交易决策。
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北京时间·🕒 发布 12:26:05时区推断·⟳ 抓取 12:27:44·⚡ 决策 08-06 12:32:05 +4m21s·82.1 天前
公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，金额区间5.7亿-8.55亿元（含税），为磷化铟晶片（衬底）。
磷化铟概念股三连板！英伟达、Lumentum预警供需缺口 机构：全产业链走向价值重估
①云南锗业录得3连板，此前公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片； ②Lumentum首席执行官近日表示，磷化铟（InP）的供需缺口现在已经超过了DRAM和NAND； ③英伟达预测，2026年至2030年全球磷化铟晶…
事件为二次流传的已被提前定价利好，当前更像对既有涨势的描述复述，未形成新的可执行边际。
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北京时间·🕒 发布 16:42:53时区推断·⟳ 抓取 16:45:25·⚡ 决策 08-05 16:57:46 +12m21s·82.9 天前
该条只是盘后复盘：云南锗业、中钨高新、东方钽业等涨停，并披露中钨高新成交45.9亿元、云南锗业成交25.73亿元。
【游资动向】中钨高新涨停 国泰海通证券武汉紫阳东路证券营业部买入1.58亿元
人民财讯8月5日电，8月5日，小金属板块表现活跃，云南锗业、中钨高新、东方钽业等股涨停。盘后数据显示，中钨高新成交金额45.9亿元，活跃游资国泰海通证券武汉紫阳东路证券营业部买入1.58亿元；云南锗业成交金额25.73亿元，买入金额前5均…
盘后涨停复盘，没有新增公司级经营催化，且价格反应已发生，不做。
成交额和游资席位买入不是基本面事件，不能作为追涨依据，不做。
仅板块活跃点名，无订单、涨价、政策或经营数据新增，不做。
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北京时间决策日
北京时间·🕒 发布 10:54:10时区推断·⟳ 抓取 10:54:39·⚡ 决策 08-04 10:56:06 +1m27s·84.1 天前
这是一条盘面异动播报，只说明小金属概念股已被资金拉升，没有新增订单、政策、供给、价格或公司基本面事实。
小金属概念股走强 东方钽业等涨停
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盘面异动播报且已涨停，没有新增基本面催化；追涨没有可回测 edge，不做。
盘面异动播报且已涨停，缺少新的公司级利好或未定价传导；不做。
仅被列为小金属概念跟涨，属于市场表现而非可交易事件；不做。
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Seeking Alpha不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 19:40:30时区推断·⟳ 抓取 19:40:35·⚡ 决策 07-31 19:45:27 +4m52s·87.8 天前
事件本身偏利好：AXT的InP等化合物半导体衬底与AI/data center connectivity需求直接相关，Wedbush继续看好光通信强度。
AXT jumps on strong Q2 results, as Wedbush sees continued optical strength
事件方向利好，但AXTI盘前/最新价已较前收+64.29%，而Q2收入/EPS和InP backlog在财报前已有明确预期；未核到足以覆盖跳空追高风险的新增量级，不做。
云南锗业是A股InP衬底映射票，但本条只是AXT业绩读出，不是其自身新增订单或客户确认；A股今日已收盘且收涨8.33%，叠加此前AXT-Lumentum长协已点燃主题，明日追映射edge不足。
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PR Newswire Technology不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 11:30:00时区推断·⟳ 抓取 11:31:19·⚡ 决策 07-30 23:30:31 +11h59m·88.6 天前
METLEN本次合同是一手供货利好，但对应规划产能为50吨/年、25%约12.5吨/年，按当前高纯镓约300-420美元/kg估算仅为数百万美元级收入，低于其2025年71.1亿欧元收入的0.1%量级。
📄 原文PR Newswire Technology↗ 原文 METLEN unterzeichnet wegweisenden Liefervertrag für Gallium
DIESE MITTEILUNG ENTHÄLT INSIDERINFORMATIONEN IM SINNE VON ARTIKEL 7 DER MARKTMISSBRAUCHVERORDNUNG (EU) Nr. 596/2014 („…
直接利好成立但合同金额和客户未披露，25%规划产能约12.5吨/年，对71.1亿欧元收入基数太小且项目产能早已公开，不做。
中国铝业有镓产能但市值和铝主业体量过大，本事件不是其订单且还代表非中国替代供应源，A股下午也未明显反应，不做。
公司2026年计划电镓18吨但未披露具体客户/应用，METLEN订单无法量化传导为其新增收入或利润，且盘后再追缺少edge。
公司已称目前不生产镓产品，三门峡铝业290吨/年产能仍是收购资产敞口，不能用本次海外供货协议给纯正LONG腿。
标的是锗及化合物半导体主题联动而非明确金属镓供货方，近20日-42.18%且今日-7.73%，资金未确认，不做。
南大光电更偏MO源/下游材料，镓战略需求不等于其收入增量，原料成本与主题波动反而增加不确定性，今日大跌后不反手做多。
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Seeking Alpha重复把握 5/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 21:03:28时区推断·⟳ 抓取 21:03:32·⚡ 决策 07-30 21:23:05 +19m33s·88.7 天前
AXT与Lumentum签订磷化铟晶圆衬底长期供货协议并获8700万美元预付款安排
🐦 推特Serenity不做把握 4/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 05:27:33时区推断·⟳ 抓取 05:27:44·⚡ 决策 07-30 05:29:30 +1m46s·89.4 天前
若属实，4350万美元产能预付款约为AXT 2025年收入8833万美元的49%，对小盘InP衬底供应商有明确收入与现金流意义。
📄 原文Serenity@aleabitoreddit↗ 原文 $AXTI enters long term agreement with $LITE for InP substrates. Lumentum has agreed to pay a deposit of $43.5M as a res…
不做：事件来自高影响社媒但未找到一手文件确认，且此前Coherent/Casela类似InP长协已公开、AXTI已大幅交易；等SEC/公司公告确认Lumentum金额后由新信号重判。
不做：作为A股InP衬底映射逻辑成立，但本次Lumentum订单未被一手确认，且云南锗业InP主题此前已高度扩散和大涨，盘前不宜用未经确认的美股社媒传闻追映射。
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北京时间·🕒 发布 04:25:27时区推断·⟳ 抓取 04:26:01·⚡ 决策 07-30 04:27:12 +1m11s·89.4 天前
这条财联社快讯与近72小时内已处理的AXT与Lumentum InP衬底长期供货及预付款协议属于同一具体催化，重复推卡没有新增交易价值。
财联社7月30日电，美股光通信龙头Lumentum已同意向磷化铟基板供应商AXT支付4,350万美元的初始定金。
关于我们 网站声明 联系方式 用户反馈 网站地图 帮助 首页 电报 话题 盯盘 VIP FM 投研 下载 全部 加红 公司 看盘 港美股 基金 提醒 2026年07月30日 04:25:27 阅 7308 关联话题 美股动态 6.51W…
同一具体催化已在07-29 13:23处理过，当前财联社快讯只是重复转述4350万美元初始定金，不再推新交易。
Lumentum锁定供应链是已处理事件的一部分，且付款安排本身不是新增收入利好；重复消息不做。
A股InP二阶映射已在同一催化的先前处理中覆盖，当前无新增事实，避免重复延长交易窗口。
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🇺🇸 SECAXT Inc.不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 04:17:53时区推断·⟳ 抓取 08-03 13:28:52·⚡ 决策 07-30 04:19:53 −4d09h·89.4 天前
本次SEC信号抓取到的是AXT同一长期InP衬底供货协议的8-K文件目录，实质催化已在近72小时内被系统处理。
Item 1.01 Entry into a Material Definitive Agreement · Item 9.01 Financial Statements and Exhibits
Directory List of /Archives/edgar/data/1051627/000143774926024883 Search Options Skip to Main Content About What We Do…
近72小时已处理同一具体催化“AXT与Lumentum签订长期InP衬底供货协议”，本条SEC 8-K目录页属于重复披露，不再重复出交易。
同一长期供货协议已由前序事件覆盖，本条未提供新增金额、条款或指引修正，避免重复交易。
二阶映射标的已在前序同一催化中处理，本条SEC目录页不是新增催化，不重复建仓。
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🏢 官网IRAXTI可交易 · 做多市场:美股▲ 赚 +9.59% · 已结算把握 5/10🔁 +1 同一事件决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 04:05:00·⟳ 抓取 04:05:39 +39s·⚡ 决策 07-30 04:13:19 +7m40s·89.4 天前
AXT, Inc. Announces Long-Term Supplier Agreement with Lumentum
▲ 赚 +9.59%入场 07-29 盘后首笔 @37.51 → 离场 07-30 常规开盘 @41.23
💡 交易逻辑Lumentum长协利好AXT，但只低吸不追高
怎么买 限价买入 不高于 40.7、2 个交易日内有效
怎么卖 止盈 +6%(半仓)/+10%(清仓) · 止损 -7% · 时间止损 3日
本次是Lumentum采购侧供应链保障，不是披露新增销售或利润的客户订单；且LITE自身3月重大光学长协先例后明显低走，不做。
同品类InP景气外溢成立但未坐实向Lumentum或AXT本次供货，且A股磷化铟主题近20日仍大幅回撤，本次美股长协不足以单独追映射腿。
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PR Newswire Technology不做把握 4/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 20:39:00时区推断·⟳ 抓取 20:40:15·⚡ 决策 07-29 20:43:16 +3m01s·89.7 天前
事件对METLEN本身偏利好：其规划中的希腊镓项目首次锁定约25%年产量，验证欧洲关键原材料供应链战略价值。
📄 原文PR Newswire Technology↗ 原文 METLEN firma un acuerdo histórico de suministro de galio
Este anuncio contiene información privilegiada a efectos del artículo 7 del Reglamento (UE) 596/2014 sobre abuso de mer…
直接受益方取价失败，且合同金额、客户和投产节奏保密，无法形成可回测的真实价格订单。
事件对中国镓稀缺叙事偏负但不是公司级短期盈利损害，A股不能裸空且公司市值和主业体量过大，不做。
欧洲规划镓供应对其核心InP/锗业务缺少直接冲击，且A股不可做空；近期大幅波动更多是主题退潮，不能反手做多。
仅属锌锗/关键金属主题联动，未证明本次长协会改变公司销量、价格或利润，A股不可做空，不做。
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PR Newswire Technology不做把握 5/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 19:01:00时区推断·⟳ 抓取 19:02:10·⚡ 决策 07-29 19:44:55 +42m45s·89.8 天前
METLEN公告称未来希腊镓厂约25%年产量被一家大型美国科技公司长期采购，对METLEN是外部客户验证，但条款保密且未披露金额。
📄 原文PR Newswire Technology↗ 原文 METLEN signe un accord historique d'approvisionnement en gallium
LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ CONTIENT DES INFORMATIONS PRIVILÉGIÉES AU SENS DE L'ARTICLE 7 DU RÈGLEMENT (UE) N° 596/2014 RELAT…
直接主体受益但未能用行情工具归一并取得可执行报价，且订单条款保密、金额相对公司71.1亿欧元收入基数未能量化，当前不做。
欧洲镓长协对中国镓稀缺供给溢价偏负，不支持做多；A股不可裸空且中国铝业体量大、镓敞口难以构成单日可交易重大性。
公司更直接的市场敞口在锗和InP，未坐实受益于METLEN镓长协；近期20日跌40.8%且7月28日跌停，不能用反弹理由做多。
小金属主题可能受情绪影响，但本事件是海外替代供应落地而非国内公司订单，缺少同向收入传导，且A股不能表达潜在空头。
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PR Newswire Technology不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 15:56:00时区推断·⟳ 抓取 16:00:49·⚡ 决策 07-29 16:06:43 +5m54s·89.9 天前
METLEN披露将向一家美国科技公司长期供应其希腊规划镓产能约25%，按规划满产50吨/年估算对应约12.5吨/年。
📄 原文PR Newswire Technology↗ 原文 METLEN Signs Landmark Gallium Supply Agreement
THIS ANNOUNCEMENT CONTAINS INSIDE INFORMATION FOR THE PURPOSES OF ARTICLE 7 OF THE MARKET ABUSE REGULATION (EU) 596/201…
供货协议方向利好但金额和客户保密，按50吨/年产能的25%估算仅约12.5吨/年，且项目和产能早已公开；相对公司71.1亿欧元收入体量短线重大性不足，不做。
欧洲新增镓供给对中国镓供应商是远期竞争压力，不是同向做多催化；A股不可裸空且当前事件未构成公司级实质净损害，不做。
三门峡铝业镓产能映射成立但本事件方向是远期非中国供给增加，对其不是做多；做空不可执行且影响兑现期在2027-2028年，不做。
公司更多是锗、砷化镓和化合物半导体主题联动，未坐实本次METLEN镓供货带来短线收入增量；近期20日仍大幅回撤且波动高，不做。
小金属主题联动不足以形成同向交易，且欧洲远期新增镓供给不是其短线利好；无明确增量和可执行做空边界，不做。
锌镓伴生供应商候选成立，但本事件是境外供应替代项目锁客，方向不支持做多；A股不能裸空且冲击远期化，不做。
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Investing.com不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 16:00:38时区推断·⟳ 抓取 16:01:27·⚡ 决策 07-29 16:06:00 +4m33s·89.9 天前
本条新增事实是Metlen计划中50吨/年镓项目的约25%产能被未具名美国科技客户锁定，但价格、期限和金额均未披露。
Metlen signs gallium supply deal with US technology company
Iran fires missiles at U.S. forces in Middle East, ending ceasefire lull ATHENS and LONDON - Metlen Energy & Metals ann…
长协方向对Metlen偏正面，但未披露客户和金额，且50吨/年产能、CRMA战略项目、融资和审批均为旧进展；行情工具未取得可用LSE实时报价，不做。
中国铝业可被联想到镓供应，但本条是欧洲替代供给与美国客户签约，不是中国铝业订单或价格上涨催化；公司市值约1606亿元人民币，镓敞口未能量化且A股已收盘，不做。
云南锗业只是稀散金属/化合物半导体主题联动，本条没有客户、订单或供应链证据指向公司；近20日跌幅约40.8%且单日大幅波动，不能用低位反弹替代同向催化。
南大光电与半导体材料主题相关，但Metlen镓长协无法证明其成本、供给或订单短期改善；内部KB和定量库未坐实本事件对其业绩敞口，不做。
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北京时间决策日
📰 DigiTimesDigiTimes不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 07:49:38时区推断·⟳ 抓取 07:59:23·⚡ 决策 07-28 08:03:14 +3m51s·91.2 天前
云南锗业（002428.SZ）控股子公司云南鑫耀的磷化铟晶片供货协议金额为5.70亿至8.55亿元，占2025年营收53.48%至80.23%，事件本身方向明确偏利好。
China's Yunnan Germanium wins long-term InP wafer order as AI optical demand rises
同一5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议已于2026-07-23公告并被多次处理，DigiTimes稿件只是旧催化复述，当前不再追多。
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北京时间决策日
北京时间·🕒 发布 13:29:09时区推断·⟳ 抓取 13:45:18·⚡ 决策 07-27 13:46:42 +1m24s·92.0 天前
云南锗业子公司此前已公告5.7008亿至8.5512亿元磷化铟晶片供货协议，占2025年营收53.48%至80.23%，事件本身对履约年度经营结果偏正面。
云南锗业磷化铟大单落地，含金量几何？
界面新闻记者 赵阳戈 一则供货协议的签署，让云南锗业（002428.SZ）再度站上市场聚光灯下。 7月24日，云南锗业公告称，控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司（以下简称 “云南鑫耀” ） 与客户签订磷化铟晶片（衬底）供货协议，合同金额…
订单本身利好但已于2026-07-23晚公告并广泛传播，7月24日已完成一轮交易；7月27日界面新闻只是复盘并补充产能、原料、竞争风险，当前追多没有新增edge。
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Eastmoney Finance不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 13:29:09时区推断·⟳ 抓取 13:39:23·⚡ 决策 07-27 13:41:25 +2m02s·92.0 天前
云南锗业（002428.SZ）控股子公司云南鑫耀签订5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议，占2025年营收53.48%至80.23%，事件本身对履约年度收入为正向。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业磷化铟大单落地，含金量几何？
_ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心 指数 个股 板块 排行 黄金 自选股 自选基金 数据中心 资金流向 主…
订单本身利好但7月23日晚已充分公开，当前7月27日盘中转跌且近20日大幅回撤、此前连续跌停，追多属于利好兑现后的高波动交易，不做。
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北京时间决策日
Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 11:20:00时区推断·⟳ 抓取 11:28:42·⚡ 决策 07-24 11:30:12 +1m30s·95.1 天前
文中最可交易的公司级信息是云南锗业控股子公司签署5.70亿元至8.55亿元磷化铟晶片供货协议，占2025年营收53.48%至80.23%，事件本身方向偏正面。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 二季度苹果在中国市场出货远超同业；中国籍数学家获国际数学大奖
_ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心 指数 个股 板块 排行 黄金 自选股 自选基金 数据中心 资金流向 主…
同一笔5.70亿元至8.55亿元磷化铟晶片供货协议已在我们历史决策中多次处理，本条只是东方财富/21世纪经济报道汇总转述，没有新增金额、客户或履约事实，不重复出卡。
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Eastmoney Finance重复把握 5/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 09:10:47时区推断·⟳ 抓取 09:18:03·⚡ 决策 07-24 09:21:14 +3m11s·95.2 天前
云南锗业控股子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货大单
Eastmoney Finance重复把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 08:10:25时区推断·⟳ 抓取 08:26:52·⚡ 决策 07-24 08:30:54 +4m02s·95.2 天前
云南锗业子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议
🇺🇸 美股盘后复盘US Close Wrap重复把握 6/10标签:us_close_wrap决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 04:24:46时区推断·⟳ 抓取 06:23:10·⚡ 决策 07-24 06:39:46 +16m36s·95.3 天前
MaxLinear和Soitec验证AI光互联元件需求，云南锗业签磷化铟晶片大额供货协议
Eastmoney Finance不做把握 7/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 07-23 18:25:00时区推断·⟳ 抓取 07-23 18:35:10·⚡ 决策 07-24 00:18:20 +5h43m·95.6 天前
合同预计总金额5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年营收53.48%至80.23%，事件本身对云南锗业为正面。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 盘后利好，磷化铟龙头，签重大合同！海上风电，目标装机1亿千瓦，这些公司业绩向好
海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。云南锗业签订磷化铟晶片供货协议7月23日晚间，云南锗业公告签订日常经营重大合同，公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司（下称“云南鑫耀”）与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬…
同一5.7亿元至8.55亿元磷化铟晶片供货协议已在我们自己的云南锗业决策史中多次处理，本条为重复转述，不再交易。
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🇨🇳 A股公告云南锗业不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 07-24(北京日)仅日期·⟳ 抓取 00:00:18·⚡ 决策 07-24 00:18:05 +17m47s·95.6 天前
公告原件确认云南鑫耀签订磷化铟晶片长期供货协议，合同含税金额5.70亿至8.55亿元，占云南锗业2025年营收53.48%至80.23%。
关于签订日常经营重大合同的公告
1 证券代码：002428 证券简称：云南锗业 公告编号：2026-044 云南临沧鑫圆锗业股份有限公司 关于签订日常经营重大合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特…
同一具体催化已在案例库中多次命中为“云南锗业子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议”，本次不重复出卡；若忽略去重，合同本身偏正面但盘前明牌且股价波动极高，不宜再用市价或竞价追。
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北京时间决策日
Eastmoney Finance不做把握 7/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 19:55:00时区推断·⟳ 抓取 20:00:32·⚡ 决策 07-23 23:54:34 +3h54m·95.6 天前
云南鑫耀供货协议总金额5.7亿元至8.55亿元，占云南锗业2025年经审计营收53.48%至80.23%，量级本身足够重大。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片（衬底）供货协议
上证报中国证券网讯云南锗业公告，公司控股子公司云南鑫耀近日与客户签订供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营业收入的比例为53.48%至80.23%。该合…
订单金额重大但同一具体供货协议已在近72小时内处理过，当前为重复转述，不再推交易卡。
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Eastmoney Finance不做把握 9/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 23:36:08时区推断·⟳ 抓取 23:39:39·⚡ 决策 07-23 23:41:10 +1m31s·95.6 天前
该供货协议金额约5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年营收53.48%至80.23%，事件本身对云南锗业为正面。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 子公司签超5.7亿元磷化铟晶片供货协议！云南锗业董秘：扩产项目进度完全能覆盖
_ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心 指数 个股 板块 排行 黄金 自选股 自选基金 数据中心 资金流向 主…
同一具体订单催化已在2026-07-23 23:37被处理过两次，本条为每日经济新闻/东方财富重复转述，不再重复出交易卡。
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Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 17:40:00时区推断·⟳ 抓取 17:47:54·⚡ 决策 07-23 23:37:57 +5h50m·95.6 天前
合同预计总金额5.70亿元至8.55亿元，履行期为2026年8月1日至2027年12月31日，方向为利好。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：子公司签订磷化铟晶片供货合同 总价5.70亿至8.55亿元
南财智讯7月23日电，云南锗业公告，公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司与客户签订磷化铟晶片（衬底）供货协议，合同预计总金额区间为5.70亿元至8.55亿元（含税），履行期限为2026年8月1日至2027年12月31日。
与r01及近72小时已处理的云南锗业磷化铟供货协议为同一具体催化，去重不做。
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Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 17:41:00时区推断·⟳ 抓取 17:47:54·⚡ 决策 07-23 23:37:57 +5h50m·95.6 天前
合同预计总金额5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年营收53.48%至80.23%，基本面方向明确为利好。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：签订5.7亿元—8.55亿元磷化铟晶片（衬底）供货协议
人民财讯7月23日电，云南锗业(002428)7月23日公告，控股子公司云南鑫耀与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营业收入的比例为53.4…
同一具体催化已在近72小时“晚间公告汇总含云南锗业供货协议”中处理过，当前不重复出卡。
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Eastmoney Finance重复把握 7/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 20:08:00时区推断·⟳ 抓取 20:21:25·⚡ 决策 07-23 23:25:54 +3h04m·95.6 天前
云南锗业子公司签5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货合同
Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 22:55:00时区推断·⟳ 抓取 23:01:25·⚡ 决策 07-23 23:05:36 +4m11s·95.6 天前
本次合同金额5.70亿元至8.55亿元，占云南锗业2025年营收53.48%至80.23%，单看事件本身属于重大正面订单。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 磷化铟龙头，签订大单！
_ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心 指数 个股 板块 排行 黄金 自选股 自选基金 数据中心 资金流向 主…
近72小时已处理过同一具体催化：07-23 22:53“云南锗业子公司签订5.7亿元至8.55亿元磷化铟晶片供货协议”，本条为重复转述，不再出卡。
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Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 20:37:25时区推断·⟳ 抓取 20:42:02·⚡ 决策 07-23 22:53:56 +2h11m·95.6 天前
合同预计总金额5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年经审计营业收入53.48%至80.23%，属于公司级重大供货协议。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：子公司签订5.7亿元至8.55亿元磷化铟晶片（衬底）供货协议
上证报中国证券网讯（记者杨子晏）7月23日晚间，云南锗业公告，公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营…
同一5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议近72小时已处理并出过值得做卡，当前为重复转述，不重复建仓。
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Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 20:43:06时区推断·⟳ 抓取 20:50:28·⚡ 决策 07-23 22:53:12 +2h02m·95.6 天前
原文披露合同预计总金额5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年度经审计营业收入53.48%至80.23%，事件本身对云南锗业是明确利好。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 7月23日晚间上市公司利好消息一览(附名单)
沪深两市多家上市公司7月23日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：云南锗业：签订5.7亿元—8.55亿元磷化铟晶片（衬底）供货协议云南锗业(002428)7月23日公告，控股子公司云南鑫耀与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片…
同一5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议已在2026-07-23被我们处理并有推卡记录，当前为重复转述，不再建新仓。
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Eastmoney Finance重复把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 22:30:13时区推断·⟳ 抓取 22:48:10·⚡ 决策 07-23 22:51:22 +3m12s·95.6 天前
云南锗业子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议，鹏鼎控股拟投100亿元建AI载板园区，长鑫科技确定7月27日科创板上市
北京时间·🕒 发布 17:39:21时区推断·⟳ 抓取 17:59:39·⚡ 决策 07-23 20:55:58 +2h56m·95.7 天前
云南锗业控股子公司云南鑫耀签订磷化铟晶片供货协议，预计总金额5.7亿元至8.55亿元，占公司2025年营收53.48%至80.23%。
云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议
云南锗业7月23日公告，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营收的53.48%至80.23%。合同履行期为2026年8月1日至…
同一5.7亿元至8.55亿元磷化铟晶片供货协议近72小时已处理，当前为重复转述；risk_signals置空，不重复推卡。
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北京时间·🕒 发布 17:37:34时区推断·⟳ 抓取 17:41:29·⚡ 决策 07-23 20:40:15 +2h58m·95.7 天前
该条与r02为同一笔云南鑫耀磷化铟晶片供货协议，金额、营收占比和履行期完全一致。
云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议
【云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议】财联社7月23日电，云南锗业(002428.SZ)公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片(衬底)，合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元…
与r02为同一笔5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议，已在r02出决策，本条不重复交易。
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北京时间·🕒 发布 17:35:29时区推断·⟳ 抓取 17:39:29·⚡ 决策 07-23 20:40:15 +3h00m·95.7 天前
云南锗业子公司签5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议
北京时间·🕒 发布 17:38:16时区推断·⟳ 抓取 17:41:33·⚡ 决策 07-23 20:38:40 +2h57m·95.7 天前
云南锗业控股子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议
北京时间·🕒 发布 17:36:57时区推断·⟳ 抓取 17:39:28·⚡ 决策 07-23 20:35:28 +2h56m·95.7 天前
合同预计总金额为5.7亿元至8.55亿元，事件本身对云南锗业磷化铟业务为明确利好。
云南锗业：控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元。
云南锗业：控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司与客户签订了供货协议，约定向客户销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元。
同一具体供货协议已在近72小时决策库中出现并已形成值得做记录，本条为重复转述，不再交易。
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Eastmoney Finance可交易 · 做多市场:A股▼ 亏 -6.20% · 已结算把握 6/10🔁 +7 同一事件决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 17:37:34时区推断·⟳ 抓取 17:47:54·⚡ 决策 07-23 17:59:40 +11m46s·95.8 天前
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议
_ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心 指数 个股 板块 排行 黄金 自选股 自选基金 数据中心 资金流向 主…
▼ 亏 -6.20%入场 07-24 开盘 @80.00 → 离场 07-27 开盘 @75.36
💡 交易逻辑磷化铟大单占营收过半，低吸未补价差
怎么买 限价买入 不高于 80.4、2 个交易日内有效
怎么卖 止盈 +8%(半仓)/+15%(清仓) · 止损 -7% · 时间止损 5日
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📊 TrendForceTrendForce不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 08:30:45时区推断·⟳ 抓取 08:30:58·⚡ 决策 07-23 08:34:20 +3m22s·96.2 天前
本事件对先导科技体系内非上市主体利好，但实施公司和母集团未归一到可交易股票代码。
[News] GaAs and InP Substrate Project Approved in Chinese Zhejiang Province
A high-end compound semiconductor substrate project with a total investment of RMB 2 billion (approximately USD 280 mil…
只是项目所在地主题联动，未找到衢州发展直接持股或收益归属证据；当前不做。
先导体系扩产对同行是2029年后的潜在供给竞争，不构成A股可执行做空；近期波动剧烈，也不能反手做多。
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Eastmoney Finance不做把握 6/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 02:12:45时区推断·⟳ 抓取 02:15:07·⚡ 决策 07-23 02:23:00 +7m53s·96.5 天前
事件方向利好磷化铟衬底和高速光芯片链，但正文引用匿名厂商人士与行业供需判断，没有披露云南锗业或源杰科技的新订单、新客户或新增金额。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 AI需求驱动磷化铟景气度高涨 金属铟迎来量价齐升窗口
◎记者霍星羽杨子晏“2026年公司磷化铟衬底满产，订单已排到2027年。”某磷化铟厂商人士近日对上海证券报记者表示，业内头部厂商虽有扩产计划，但新建产能释放基本要等到2027年下半年，“近两年下游需求没问题，两年后市场供需格局如何，要看需…
行业景气和既有扩产信息利好方向明确，但没有本公司新增订单、金额或客户确认，且核心产能信息已提前传播，不做。
公司属于磷化铟光芯片映射标的，但本条没有点名其订单或英伟达直接关系，近期波动极大，缺少可回测入场边界。
对英伟达是供应链扩产背景，不是相对其市值可量化的新增收入或利润催化。
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北京时间决策日
Eastmoney Finance不做把握 5/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 09:40:59时区推断·⟳ 抓取 09:46:54·⚡ 决策 07-21 09:51:28 +4m34s·98.2 天前
事件是互动易问答中对磷化铟项目人员离职和知识产权疑问的回应，不是订单、获批、产能投产或业绩增量。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业前员工创业引关注 知情人士：对公司磷化铟项目推进无影响
上证报中国证券网讯（记者杨子晏）近期，有投资者在深交所互动易平台向云南锗业提问，问题聚焦于公司磷化铟项目相关人员离职后参与外部项目是否涉及鑫耀半导体未公开工艺知识产权等。7月20日，云南锗业在深交所互动易平台上回应称：“公司于2017年2…
不做：互动易澄清方向不明，既无可量化利好，也不构成满足做空红线的强利空。
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北京时间决策日
Eastmoney Finance不做把握 8/10决策页 ↗ 北京时间·🕒 发布 20:26:00时区推断·⟳ 抓取 20:36:43·⚡ 决策 07-20 20:41:43 +5m00s·98.7 天前
表述为互动平台对既有研发和产品质量的定性介绍，未披露新增客户、订单、扩产、售价或利润贡献。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文 云南锗业：子公司磷化铟晶片产品质量及良品率处于国内领先、国际同类产品先进水平
证券日报网讯7月20日，云南锗业在互动平台回答投资者提问时表示，公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司生产的磷化铟晶片经过多年的研发投入和经验积累，产品质量及良品率均处于国内领先、国际同类产品先进水平。鑫耀公司所用单晶炉是根据生产工艺自…
仅为互动平台定性业务介绍，缺少新增客户、订单、产能或业绩增量，不做。
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